企业IPO过程中常见财务问题及措施

文/祝志权，湖南新金浩茶油股份有限公司

引言

证监会发审委的重点审查领域通常是是企业IPO过程中的财务问题，我国许多企业在创立初期财务制度并不规范，也就为企业日后上市埋下了隐患。企业IPO是一项长期又复杂的过程，各个方面都需要满足上市审核的要求，而财务问题往往直接关系到企业IPO的成败。本文即对企业IPO过程中常见财务问题进行研究，同时进行解决常见财务问题的措施探讨。

1 企业IPO所存在的财务问题

1.1 关于研发费用的资本化

企业为了提升市场经济竞争力，增强发展后劲，每年会投入大量的开发费用，从而达到增加无形资产数量和质量的目的。企业如果要申请在创业板IPO，一般需要开发出高科技性能的产品，因此研发费用产生的比例占企业的经营支出的很大一部分，但研究费用的支出能给企业长远的收益，让企业在市场竞争中成为最后的赢家。我国《企业会计准则―基本准则》中指出，关于研究开发支出的费用化和资本化之间的比率、资本化的金额占当期利润的比率，采用较为激进的会计政策，会导致会计处理的不合格而最终被否。另外，新会计准则的要求越来越细致，因此企业如果想增加企业的净利润，要合理的处理内部研发费用，严格管理研发费用的支出。否则一旦被有关部门查出，将会导致企业IPO的失败。

1.2 会计管理模式落后和市场经济的发展不一致

根据我国现在经济局势现状，我国经济现状的主体仍是国有经济，但是私营企业的地位也十分重要，很大一部分的企业是属于个体性质。在现今私营企业的管理过程中，一部分高层领导者和管理者的管理方式是以独裁者的角色管理整个企业，这种方式，从根本上来讲对于企业IPO的进程有弊无利，另外某些相关管理层人员自身对企业PIO进程中的认知不深，没有足够的理论基础，没有及时更新自身的观念，更没有使用先进的管理理念和管理创新，导致财务信息与实际情况脱离，财务问题长期滞留，得不到解决。会计的作用并没有完全发挥出来，企业的短板明显，且直接影响企业的未来发展。尤其是一些中小型企业资金实力薄弱，再加上存在避税的侥幸心理，同时其财务会计水平较低，并没有充分认识到会计核算对于企业发展的重要性，因此企业完善企业会计管理模式对企业本身的发展十分重要。

1.3 收入确定和盈利问题

IPO上市的前提条件是要满足收入和盈利指标要求。在《首次发行股票并上市管理》的规定中明确指出连续3年盈利不少于3000万元且未出现亏损，这样的硬性条件满足了才能申请上市。企业申请上市的过程十分复杂，国家针对发行人在申报期间内的收入和盈利问题也提出了相应的规定和标准。主要关于三个方面：一是关于企业的地位和市场占有率；二是企业产品的销售毛利；三是企业的受众客户量。因为收入可以最直观有效的操纵利润，因此有关审核部门在企业的收入的审核方面较为严格。而在实际过程中，企业IP O在未上市之前通过利用一些手段，达到少确认或者跨期确认、帐外收入等少缴税或者避税的目的。这些方法都没有按照《企业会计准则》严格执行，因此在对企业的反馈意见中，收入方面都会有许多问题。所以如果企业想要申请IPO，应该在明确收入数据的同时结合自身的经营模式，做到信息高度透明，并且严厉监管公司财务。尽量充分满足企业会计准则中有关收入确认的规定。

2 对于企业IPO过程中的财务问题的措施探讨

2.1 关于研发资本化问题的措施

研发费用资本化，是新会计准则中为中小企业带来的曙光，同时也能够明显的衡量会计政策是否激进，遵循会计准则对研发费用进行资本化处理，运用合理的方法提升企业业绩，是IPO公司正当有效的权利。企业想具备研发费用资本化的资格，首要的是具有“创新性”，“创新性”是资本化对象的本质特征。企业研发目的如果仅仅是对产品的功能和版本进行改良和升级，并不能具备真正的“创新性”，这样情况下的研究费用资本化也不能令人信服。但是一些企业具有科研项目且想要申请IPO的情况，进行资本化处理，它们的经营项目和科研状况明显相符合，那么进行研发费用资本化就会获得支持。对于研发费用的处理，应当严格按照企业会计准则中规定的资本化的条件，并且还要保持合理的研发费用化和资本化之间的比率，企业的研究开发费用资本化金额占的当期利润的比率都合理化，这样通过相关审核部门的审核的几率会大大增加。

2.2 会计管理模式薄弱的措施处理

对于社会主义市场经济发展的必然要求是建立完善的现代企业财务会计制度。建立财务管理的全新机制，更新财务管理陈旧观念，确立财务管理在企业管理中的重要地位，加强企业内部人员管理，提高财务人员的效率，是搞好企业管理的必要措施。

企业在IPO过程中，需要会计整理出相关内容的财务报表，对每一项相关数据的核对结果标注清晰，这样才有很大的可能性获准上市，同时在企业处于上市的期间，中国证监会还需要审核一份新的财务报表，通过将原始的数据和现有的数据进行对比，判断企业是否符合IPO上市的标准。一旦企业财务会计的基础知识薄弱，对国家有关IPO企业上市的财务部分的规范和要求了解不够透彻，极有可能会导致企业IPO失败，企业没有获得上市的资格。因此财务会计在整理好原始财务报表之后，不用急于报送，在所得税清缴时间之前，经过准确的风险评估和深入的市场了解，对企业各方面人力物力进行优化整合，为企业的上市工作做好充足准备。企业中的审计会计对企业上一年度的审计工作做好把控，不影响税务部门审核的财务报表数据在规定时间内进行对外报送即可，财务会计在所得税清缴时间前整理好新的财务数据，与原始财务数据核对无误之后，就可以上交当地的部门进行审核。对于相对严格的统计部门来说，一般报送的时间都相对靠前，通过和统计部门相关工作人员进行协商，再送上没有审计过的报表，留存台账，审计完毕之后根据反馈做一些相应的调整。通过这样的操作，可以保持企业申报的新的财务报表和原始的财务报表数据一致，不会导致审计不能通过的负面反馈意见，从而提高IPO通过的几率。

2.3 关于收入确定和盈利问题的措施

从企业本身来讲，解决企业IPO过程中来自多方面的问题的重要途径之一，就是对企业各方面资源进行优化整合。企业IPO目的是为了企业在未来更好的发展。通过IPO的过程，企业不仅可以完善相关管理结构，还能通过其及时找到自身存在的问题。同时，企业在上市前期会遇到市场中的各种风险，因此需要做到对各方面工作考虑全面。上市本就是为了提高企业的市场竞争力，为企业规模化的经营模式提供保障。

企业在申请IPO时常见的困难在于盈利问题，申请IPO的企业从事的应是国家鼓励并且支持的行业，并且具有较强的行业竞争优势在企业细分领域，增强企业自身盈利能力，保证上市前企业信息准确度。企业的市场权威性越高，竞争的优势越大；保持产品的销售价格的同时减少企业的采购成本来实现提高毛利率水平，从而提高企业通过审核的几率。毛利率越高，企业在行业之中的竞争实力越强，通过IPO的可能性就越大。

3 结语

随着经济迅猛的发展，企业IPO过程中的财务问题也日益突出，但从深层次来说都有相应的解决策略。企业在IPO过程中也需要面临各方面严峻的挑战，只有正视企业在发展过程中遇到的问题，并且下工夫解决，才能最大限度的优化整合各方面的资源并加以利用，，从而提高企业自身竞争力，促进我国经济的发展。

[1]IPO中常见财务问题分析[J].王宗庆.现代商业.2017(09).

[2]企业IPO失败的财务问题研究[J].冯兴.当代经济.2015(19).