当下中小企业融资存在的问题与对策

文/李皓，重庆市开州区财政局

中小企业的茁壮发展有利于我国社会经济的稳定，根据对当前国内中小企业融资现状、存在问题的分析，并提出解决融资问题的对策建议，有利于推动国内经济的健康发展。

1 中小企业融资分析

1.1 融资方式分析

企业的融资方式主要由内源和外源两部分组成。

内源性融资是企业融资最基本的保障，其来源是企业通过日常的生成经营而产生的资金，一般由留存收益与折旧两部分组成，是企业将一部分盈利不进行分红而保存下来用作投资的资金，这种融资方式对于企业来说成本低、风险低，是发达国家企业的第一融资选择。

外源性融资就是企业借助外界来向资金持有者借贷来资金从而解决企业资金短缺的问题，包含直接融资和间接融资两部分，而直接融资又可以分成股权融资和债券融资。间接融资就是企业向第三方金融机构寻求融资帮助来筹地资金，是当前中小企业比较青睐的融资方式。其他的例如发行股票或者向银行借贷都应归于外源性融资。

1.2 中小企业融资现状

1.2.1 融资方式单一

目前国内的不同融资方式都偏好为大型企业提供融资服务，对于中小型企业来说其自身发展往往存在诸多的问题，导致很难筹集到资金。在直接融资方式里面，通过股票或者债券进行融资应该是目前国内最佳的融资方式，但是发行股票或债券的要求中小型企业很难满足，导致企业往往只能通过资金留存的方式来筹资。然而中小企业又受到经营规模小、市场竞争力不足、资金短缺等方面的影响而难于获利，所以留存的资金也只能是很小的一部分，难以满足企业的需求，于是便阻碍了企业的发展。

因为直接融资的受阻，中小企业通常会选择向银行借贷，虽然国家出台了相关的扶持政策，但是银行贷款的审核严格，企业难免会存在或多或少的问题导致审核失败，再加上中小企业的信用评级低，于是通过银行借贷这种融资方式来筹集资金也很难实现。

1.2.2 融资成本高

中小企业如果想向银行借贷，就需要遵守银行的制度提供相应的担保或抵押，还需要支付评估和担保等费用，再加上银行贷款的审批时间较长，贷款的数目也比较小，企业很难在短时间内获取贷款，于是便加剧了中小企业的经营难度，使得资金短缺的问题越来越严重，最终导致部分企业只得选择高利率的民间融资，企业的融资成本大大增加。

1.2.3 融资结构不合理

当前国内中小企业大多是以银行为主导的融资结构，不同企业在规模、融资结构等方面都表现出各自的特点，大部分还是以自有资金或是通过多人筹资为主。资金比较充裕的企业当中通常会有一部分是源自银行的贷款，但是银行贷款数目小，还需要一定的固定资产作为抵押，一般情况下是很难贷款成功的。缺少直接融资方式造成了中小企业融资结构存在问题。

2 中小企业融资困难的原因

2.1 企业自身管理水平有待提升

中小企业通常只关注于利益获取的多与少，很少考虑企业的综合型发展，企业在管理方面存在没有建立完善的制度，缺少经验丰富的专业管理人才等问题。而且国内的中小企业往往存在家庭化管理的现象，管理层间通常是由家族内部亲属担任，对企业的管理也是基于亲属之间的商议而进行，可能这种管理模式在创业初期对企业的经营有所帮助，但随着企业的发展其弊端也会逐渐显露，最终导致企业出现严重的管理问题。

2.2 企业信用等级低，难于提供抵押担保

中小企业在日常经营过程中难免发生资金短缺的问题，一般情况下解决途径是通过股东筹资或是银行借贷，而向银行借贷时往往因为信用评级不满足条件而遭到拒绝。中小企业的生产规模小，金融风险比较大，再加上普遍存在信息不透明的情况，都降低了企业的信用评级，银行本着规避风险的原则不愿借贷。同时中小企业的固定资产较少，不能作为抵押用于贷款，而社会上可以提供担保的机构过少，最终导致了企业融资难的问题。

2.3 金融体系不完善

就当前来看国内的金融体系还存在不完善的地方，特别是缺少专门为中小企业融资提供服务的金融机构，和发达国家相比还存在一定差距，现有的中小商业机构本身也存在管理问题，发展能力受到较大的阻力，能为中小企业提供服务的力度也偏弱。

3 中小企业融资对策

3.1 加强企业自身综合实力

中小企业普遍存在的问题包含管理水平较低，产品的科技附加价值过低，财务制度不完善等，造成企业综合实力较弱，继而导致融资难的情况发生。如果想解决企业的融资问题，首先要从企业自身入手解决。管理是企业最重要的工作环节之一，也是企业健康发展的重要保障，企业应当完善现有的管理制度，科学规划未来的发展战略，提高企业的管理水平；财务是银行评判企业是否可以贷款的一个重要因素，企业需要吸引更多的专业型人才，改革当前财务管理体制，加强相关从业人员素质的培养。企业需要慎重分析当前经营活动中存在问题的环节，并积极应对，切实解决问题，提升企业的综合实力。

3.2 拓宽中小企业融资渠道

经济新常态下，中小企业需要根据外部环境的变化而相应改善自己的融资能力，积极寻求新的融资渠道，努力建立其以直接融资为主要渠道的融资模式。同时国家和政府应当完善政策制度，积极引导民间资本的合理使用，还可以借助互联网与金融机构的合作来拓展网络借贷等业务的发展。

3.3 建立中小企融资担保体系

中小企业随着经营规模的不断扩大对于资金的需求量也不断增加，银行应当积极扶持那些经营状况良好，有一定市场占有率的企业，同时还要派专人对中小企业的产品进行评估，对于那些有较高附加价值、存在发展潜力的企业可以适当降低贷款的限制，同时加快贷款审核流程，尽量减少企业融资成本。同时政府还应当建立专门为中小企业提供担保的相关机构，可以为中小企业的融资提供担保抵押，同时还起到监督中小企业经营管理的作用，有利于改善企业当前的经营状况，提升企业管理水平，从而在一定程度上减少中小企业融资成本，解决了融资难的问题。