巨头告别低税率

曹彦君

税务，正在成为阿里、腾讯的新课题。

8月初，阿里巴巴的高管，提前向投资者发出“预警”：部分业务将不再被视为重点软件企业，预计会增加数以十亿计的成本。

在过去的2021财年，阿里的有效税率从上一财年的12%，上升至18%，缴纳的所得税，从205.62亿上涨为292.78亿元。

摩根士丹利预计，失去部分减免优惠后，2022财年，阿里的有效税率将升至23%。

8月18日，腾讯CFO罗硕瀚告诉投资人，上半年有效税率为11%，相当于2020年同期水平。

罗给出了这样的信息：重点软件企业的税率细化越来越完善，总体退税水平一直在下降，符合该资质的子公司数量“减少很多”。

在中国，企业所得税的税率在25%，阿里、腾讯多年来享受税收优惠政策，有的业务享受最低10%的税率。

多种迹象显示，他们要准备履行正常的纳税人义务了。

收紧的认证

有关税收优惠政策，阿里最先受到冲击。

在中国境内，阿里拥有3家核心的全资子公司——阿里巴巴（中国）网络技术有限公司、淘宝（中国）软件有限公司和浙江天猫技术有限公司。

3家分别从事批发交易市场业务、淘宝业务及天猫业务，从2017自然年开始，连续3年被认定为重点软件企业，适用10%的所得税率。

另一家境内全资子公司为阿里巴巴（北京）软件服务有限公司，主要从事技术、软件开发及相关服务业务，2019年，也被认定为重点软件企业。

财报披露，2020年，阿里中国、淘宝和天猫作为高新技术企业，实际适用税率为15%，阿里北京则适用12.5%税率。

阿里官方称，截至2021年3月底，以上相关公司，“均未收到2020自然年重点软件企业的认定通知”。

从事税务工作的刘伟告诉《21CBR》记者，重点软件企业的资格，每年由主管部门认定一次，按照流程，认定结果将在每年9月份完成。

阿里8月初表示今年不会获得资格，可能已提前获知消息。

“在法律法规允许的条件下，国家扶持互联网企业，过去的认定过程往往较宽松。”刘伟说。

IPG首席经济学家柏文喜透露，人才密集且有产品投入应用的国内软件企业，在创业初期一般能被认定为“重点软件企业”，享受最大程度的税收优惠。

柏文喜向《21CBR》记者表示，税收优惠改善了阿里、腾讯的现金流，助推其在初创阶段快速成长。

只是，小公司已成巨兽，风向也变了。

“在重点软件企业、软件企业和高新技术企业的认定准则上，并没有出台新的文件。”刘伟说。

单就政策条文而言，没有收紧迹象，在操作层面，确存在裁量空间。

刘伟表示，认定重点软件企业的细则中，有一条要求企业主营业务为软件的研发和销售，年度软件出口收入总额超过（含）500万美元，且软件出口收入总额占本年度收入总额比例超过（含）50%。

“仅凭这一条，就可能卡住阿里。”刘伟说，“阿里中国、淘宝、天猫三家公司，主营业务显然不是软件的开发和销售，最多认定其产品属于软件产品，很难认定公司属于软件企业。”

巨额的税差

腾讯也陷入税收的舆论漩涡。

8月5日，《证券时报》发文建议，政府应当减少对游戏等软件产业的税收扶持。

文章认为，在软件产业税收优惠政策之下，游戏产业已发展壮大，政府没有必要再继续给予产业扶持，税收应和其他产业持平，将资金用在民生急需方面。

“游戏产业应该做好心理准备。”作者建议说。

腾讯2021年中期财报披露，旗下若干附属公司具有高新技术企业、重点软件企业两种资格，可分别享受15%和10%的所得税优惠税率。

具体公司名称未公布。

“集团此前拥有四五家符合重点软件企业资质的公司，去年一些公司还拥有该资质，数量减少很多。” 罗硕瀚在8月18日透露说。

腾讯在2020年的税前利润为1800亿元，税项为198.97亿元，税率只有11%，即便扣除571亿元的“其他收益净额”（未变现的投资收益，不用缴纳所得税），业务的实际税率约为16.2%。

“个人认为，互联网公司的部分成熟业务，适用10%左右的税收优惠，的确过低。”阿里云MVP、 金融科技专家马超说。

两家巨头年度税前利润均在1600亿-1800亿元，即便1个百分点的变动，绝对值就非常可观。

以阿里巴巴为例，2021财年，税前利润为1655.78亿元，所得税费用为292.78亿元，若简单以5%的整体税率变动来估算，要多缴纳82.79亿元的所得税。

所得税率若统一增加5%，腾讯在2020年需多缴90亿元。

考虑到两家一年1500亿元左右的净利，这一税费差是可以承受的。

交银国际分析师认为，市场无需产生较大反应，税费调整对利润影响将小于5%。

“我们多次发声，不必过度悲观。”天风证券传媒互联网行业首席分析师文浩表示，监管风险一旦出清，长期有利于优质公司。

如果优惠空间持续挤压，甚至将所得税率提升至法定25%，长期影响依然不小。

按25%的税率简单估算，阿里在2021财年会产生414亿元的所得税费用，较实际高出121亿元。

即便税前利润完全扣除投资收益，腾讯也将缴纳307亿元左右，多出约108亿元，占到2020年净利的6.7%。

根据花旗银行预测，若从今年二季度起腾讯的实际税率提高至25%，从2021年至2023年，公司收益将下滑多达9.1%。

无形的指挥棒

在财报电话会上，阿里方称，监管趋严，行业的税收优惠政策预计都将减少。

有分析认为，这一趋势，预示了监管层鼓励重心的变化：从消费互联网转向工业互联网，释放支持“硬科技”的信号。

8月12日，国家税务总局发布软件和集成电路企业税费优惠政策指引，提出减免国家鼓励的重点软件企业，所谓“软件企业”，更多定义为工业级应用。

工业4.0专家魏国红认为，当下税务政策的调整，更趋向合理化。

“消费互联网的泡沫该破了，税收政策应更多惠及制造业。”她告诉《21CBR》记者。

柏文喜预计，新一波税收政策的调整，主要针对的是度过初创期、进入成熟期的应用类企业和板块，优惠政策会转向支持创新创业、制造业等实体经济。

税率就像指挥棒，会牵引巨头们重新调配内部资源。

刘伟认为，淘宝、天猫等电商相关的业务主体，严格意义上，认定为高新技术企业存在可商榷的余地，只是实际认定过程中，要求较宽松，“只要专利和技术人员达到一定数量，就能获批”。

旗下阿里云主攻技术基础设施，它的认定，异议就少很多。

阿里云在全球IaaS市场中的份额居亚太第一，2020年第四季度迎来成立11年后的首次盈利。這意味，所得税率调整，会产生实质的利害关系。

“阿里云奠定了国内云计算赛道的基础，就高新企业的认定而言，业界还是服气的。”马超对《21CBR》记者表示，很多“小巨头”几乎没有拿得出手的原创技术，“对那些只会抄袭而无原创技术的企业，建议取消高新技术的税收倾斜”。

也有巨头在采取更主动的行动，不只是多缴税。

8月18日，腾讯宣布再次增加500亿元启动“共同富裕专项计划”，用于乡村振兴、低收入人群增收等民生领域;在4月，腾讯已公告，首期500亿元用于“可持续社会价值创新”。

这也是税法所鼓励的。

据现行的操作条例，企业用于慈善活动、公益事业的捐赠支出，在年度利润总额12%以内的部分，准予在计算应纳税所得额时扣除。

（应受访人要求，刘伟为化名）