数字化转型背景下企业集团财务公司 开展产业链金融服务的思考——以北汽财务公司为例

■北京汽车集团财务有限公司 高 云

一、产业链金融发展新趋势

“十四五”规划中国家明确提出要稳妥发展金融科技，加快金融机构数字化转型。要以数字化转型整体驱动生产方式、生活方式和治理方式变革。当前，脱胎于互联网企业的金融科技公司和一些供应链金融平台在促销费、普惠金融方面的提质增效作用正日益显现，部分商业银行也已试水数字化金融服务，以更高效、更广泛地服务实体经济。与传统产业链金融线下授信、线下业务操作模式相比，数字化产业链金融通过利用大数据、物联网、人工智能等新技术，在数据采集、业务营销、自助金融服务、风险管理等环节打造集约化、智能化。从金融服务的角度看，在金融科技发展的推动下，当前产业链金融服务呈现出如下趋势：

一是数据资产日趋完备。在各行业企业数字化转型下，企业间基于数字的供销、创新、生产经营协同能力在不断加强，各环节数据的记录与沉淀显著提高了财务公司对产业链上下游客户经营状况进行全景式信息分析的能力。同时，一些商业银行或互联网金融科技平台公司通过对工商、司法、征信及其他第三方公共信用等数据的获取，并通过自身系统与核心客户系统的对接，及时掌握目标客户的采购、生产、销售等数据，并将这些数据进行挖掘整合分析，从而判断企业的整体经营状况，在降低调查成本的同时，也在很大程度上解决了客户准入时信息不对称的问题。

二是服务能力显著提高。在业务运营方面，基于大数据的人工智能技术提升信贷审批效率。商业银行等金融机构通过对获取的各类数据进行加工、建模、分析，能精准掌握企业的风险状态，从而实现快速审批，大大提高了效率。目前，市场上出现的“秒批”、“秒贷”产品均是在大数据分析基础上做出的风险智能判断。

三是风险管控显著加强。从对企业整体经营风险的把控、加强抵质押风险缓释措施，到对企业交易环节的监测，风险管控已进入新的精准施策阶段。商业银行和非银金融机构综合利用传感、定位、导航等技术，实现了将物流、仓储情况的在线化、数据化，实现了远程实时监测、预警、处置，从而使金融机构降低了贷后环节的管理成本和提升效率。

在科技不断发展的今天，金融科技在产业链金融服务中的运用正逐步渗透至产业链金融服务的全流程，产业链金融的数字化转型正在加速，并产生了积极的效果，不仅降低了金融机构因信息不对称导致的信用风险，而且很好地提升了金融服务实体经济的质效，在一定程度上有助于解决产业链上中小微企业融资难的问题。

二、财务公司实践与转型挑战

汽车产业具有完整、清晰的产业链链条，上下游企业众多。汽车类财务公司依托于整车厂，开展产业链金融服务具有先天的良好基础。

（一）产业链金融实践

汽车制造业产业链是最典型的产业链组织结构模式。其最重要的组成部分包括汽车制造企业、配件供应企业和分销商（汽车销售经销商），他们共同组成了复杂的“1+N”产-供-销网链。北汽集团作为国内五大汽车集团之一，内部已建立了完整的汽车行业产业链，并且在产业链的每一个环节都打造了特点突出并具有相当实力的产业平台。在整车制造领域拥有北京汽车、北汽越野车、北京奔驰、北京现代、北汽新能源、北汽福田等乘用车和商用车企业，在零部件制造领域拥有海纳川平台，包含座椅、内饰、地盘、线束等供应商，在汽车销售与服务领域拥有北京鹏龙行汽车贸易股份有限公司作为经销商集团和汽车后市场服务提供商。北汽财务公司依托集团内完整的产业链（图1），目前已实现金融服务全覆盖。

图1 北汽财务公司全产业链融资示意图

供应商金融服务包括应收账款质押、应收账款转让以及票据贴现融资三种。北汽财务公司得益于能够对整车企业和零部件企业间采购信息进行有效掌握的内部优势，可以快速为供应商提供滚动融资服务。

经销商金融服务包括三方票据融资和单车现金融资。三方票据融资模式是北汽财务公司依托自身作为金融机构的优势，利用自身承兑汇票提供的一项低成本、高效率的票据融资服务，是北汽财务公司服务经销商的主要方式（图2）。经销商开出财务公司承兑汇票提前支付预付款给北汽整车企业并以所购买商品车合格证向北汽财务公司出质，北汽财务公司按经销商销售回款进度逐步通知第三方合作监管企业释放质押的车辆合格证，若经销商违约，北汽集团成员单位销售公司承担对融资车辆调剂销售或回购的担保责任。

图2 北汽财务公司经销商三方票据融资示意图

单车现金融资模式是指财务公司为帮助经销商实现以少量自有首付款实现整车融资和更精准的库存管理及资金安排而提供的一种经销商批发融资模式（图3）。在该模式下，能够实现一车一贷、合格证质押、即售即还。

图3 北汽财务公司经销商单车融资示意图

终端零售客户金融服务产品主要是北汽财务公司对购买集团成员单位生产的车辆的终端消费者所提供的汽车消费信贷服务。根据消费者的具体情况设计个性化产品，从贷款期限、还款方式、首付比例等方面全方位满足消费者贷款需求。

目前，北汽财务公司产业链金融服务的对象涵盖了上游供应商、下游经销商和个人客户，产业链金融业务量已接近信贷总额的三分之二，已成为公司发展的重要支柱。在产业链金融业务的授信管理方面，虽然目前主要运营模式为传统线下调查、审批、贷后管理模式，但也积极地在数字化金融服务方面进行了有益尝试。

（二）数字化业务探索

在集团公司提出整体数字化转型的环境下，北汽财务公司正积极思考金融业务数字化转型运营，并做了初步尝试。

一是夯实数字化基建，夯实核心信息系统基础。按照“小核心、大外围、松耦合”的建设思路，公司经过两年多的建设，于2021年3月成功上线了新一代核心业务系统，在算力、存储力、承载力等方面大大加强，支持日交易量、在线用户数、并发用户数等规模大幅跃升，助推应用系统处理能力也大幅提升。此举一方面是为了满足财务公司自身业务发展的需要，另一方面也旨在为推进数字化转型创造坚实的基础设施条件。

二是积极尝试推动数字化审批。在零售领域推进建立基于大数据的全流程反欺诈风控平台。该平台整合数据识别技术、数据分析工具及规则引擎三项信息科技手段，通过无监督机器学习对公司内、外部数据分析、挖掘，准确识别欺诈风险。反欺诈风控平台的创新技术/模式应用体现在多功能整合平台上，它集成流程管理器模块，从多源头大数据配置接入，到规则引擎、评分模型、数据匹配展示、链接分析，实现了全方位的欺诈风险防护。上线以来，平台主动预警率合理控制，贷前欺诈风险识别率明显提升。

（三）数字化转型挑战

虽然财务公司在数字化产业链金融方面正做出积极的部署安排，但就现实情况看，目前还存在诸多内外部困难和挑战。

从内部管理看，一是金融科技基础相对薄弱。出于规模实力和投入产出经济效益的考虑，财务公司在金融科技方面的人才储备和资源投入与商业银行相比相对落后，在大数据、云计算、区块链、AI 等新兴技术的研究应用方面存在很大短板。目前开展的产业链金融业务还停留在线下业务向线上化转变的初级阶段。客户营销模式、业务服务流程及风控机制等均还停留在传统方式层面，离智能化的要求存在很大差距。二是缺乏内部数据治理。由于缺乏统一的数据治理规划，目前财务公司内部各业务系统数据都是相对独立的存在，存在数据不可知、不可控、不可取、不可连的问题，无法实现提供最佳实践指导和合理运用。

从外部市场看，一是产业链上下游产业的数字化水平参差不齐，财务公司在整合连接上下游数据、实现全面互联互通方面面临极大困难。集团内核心成员单位因具有较好的资源、信息技术积累等，信息化水平较好，但众多上下游中小微企业信息化水平较弱，这给数据的获取和整合带来不小挑战。二是社会技术标准和公共信息平台不统一，信息孤岛和信用壁垒难以打破。当前主流技术路线和金融行业技术标准规范未建立，缺乏数据开放共享规则，各类型资产抵质押登记平台分散，金融机构要与这些公共信息实现深度互联尚存在技术、环境障碍。

三、财务公司业务转型建议

抓住数字化转型这个机遇，打造新的核心竞争力，为实体经济发展作出更大贡献，是财务公司义不容辞的责任。结合现状，建议财务公司从以下几个方面推进相关工作。

（一）加强数字化转型顶层的规划设计和资源筹划

在数字化国家建设的背景下，财务公司应立足集团和自身的发展需要，从战略层面整体谋划数字化转型的愿景、目标、框架。明确数字化赋能业务创新、管理提升和产业生态蓝图，制定数字化转型的整体方案和实施路线图，建立数字化转型的组织架构和工作机制，明确职责。同时，要合理谋划和安排数字化转型所需的人才、资金等资源需求，以支撑数字化战略的实施。

（二）加快构建在线产业链金融服务平台，开展在线产业链金融服务

财务公司产业链金融要创出品牌，最终的核心竞争力要体现在安全、高效、便捷的产业链金融信息科技平台之上。当前各大商业银行和互联网公司以及部分财务公司已经实现了产业链金融服务的线上化运营并有着相对丰富的运营经验。因此，财务公司要充分学习商业银行、电商和同行财务公司的实践经验，着力提升金融科技化水平，通过自建或与第三方供应链金融科技公司联建的方式，建立产业链金融服务信息化平台，打通集团内采购、财务、销售数据系统与财务公司产业链金融平台的对接，依托内部优势实现对产业链上信息流、资金流和物流数据的有效整合，从而实现业务拓展和风险控制线上化。

图4 数据平台逻辑架构规划

（三）加强数据治理，推进数据平台建设

参照2018年银保监会印发的《金融机构数据治理指引》要求和自身实际情况，财务公司应尽快明确数据治理的原则理念、治理架构、数据质量控制、数据价值实现等。当前，数据治理的目标应着眼于满足客户业务需求、数据挖掘和利用、运营辅助决策等方面。通过数据治理提高数据质量、保障数据安全、推进数据共享，让数据真实、可用、好用，建立完整的数据生态。具体来说，应规划建设包含数据处理、统一数据交换、统一调度监控、统一数据管控以及保留未来大数据平台应用扩展的数据平台。数据处理中心对全公司数据进行整合，完成数据的统一加工和存储，为全公司的各类分析型应用提供统一的数据支持，是整个体系架构中的核心部分；统一数据交换平台负责业务系统和分析系统、分析系统之间、业务系统之间以及总分公司之间的数据文件交换；统一调度监控子系统对平台内的数据采集、数据加工及数据流转等作业进行统一的调度，并对平台系统和作业的运行状况进行统一的监控；统一数据管控子系统负责数据质量管理、数据标准管理、数据安全管理等。通过分步骤实施，让数据治理赋能数字化转型。