企业集团财务公司风险管理问题及对策探究

李阳菲菲

（南方电网财务有限公司云南分公司，云南 昆明 650000）

一、企业集团财务公司加强风险管理的必要性

企业集团财务公司是由大型企业或企业集团投资设立、以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的、依托企业集团、为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。1987年，我国第一家财务公司——东方汽车工业财务公司经中国人民银行批准成立。经过30余年的发展，截至2022年12月末，全国财务公司法人机构数量已达252家，涉及电力、煤炭、机械制造、交通运输、钢铁等行业。随着经济的快速发展以及企业集团规模的不断扩大，财务公司在企业集团深化体制改革、促进企业集团资金集中管理、增强内外部融资功能、优化产融结构、提高企业竞争力等方面发挥着越来越重要的作用。与此同时，企业集团财务公司面临的内外部风险也逐步凸显，如何提高财务公司的风险管理能力和内控合规水平引起了监管机构和行业内外的普遍关注。对此，构建风险管理体系成为保障财务公司稳健经营、助力集团主业发展的关键举措。

习近平总书记在党的二十大报告中指出：“提高防范化解重大风险能力，严密防范系统性安全风险。”“加强和完善现代金融监管，强化金融稳定保障体系，依法将各类金融活动全部纳入监管，守住不发生系统性风险底线。”为防范重大风险，保证政府机关、事业单位和各企业稳定正常运行，党中央和国务院出台了多项相关政策和文件规定。2004年9月，中国银行业监督管理委员会出台《企业集团财务公司管理办法》。2022年7月29日，中国银保监会全面总结财务公司行业发展和监管实践，在充分征求相关部门和市场主体意见的基础上，修订并发布《企业集团财务公司管理办法（征求意见稿）》，本次修订内容主要包括调整准入标准和扩大对外开放、优化业务范围和实施分级监管、增设监管指标和加强风险管控、加强公司治理和股东股权监管、完善风险处置和退出机制等。2022年10月13日，中国银保监会在深入评估论证各方意见后正式发布《企业集团财务公司管理办法》，旨在进一步加强企业集团财务公司监管，引导财务公司依法合规经营和持续稳健运行，对财务公司强监管、严治理的要求从此迈上新台阶。

企业集团财务公司由于其特殊性，风险既来自企业集团内部，又受外部经济环境变化的影响。财务公司作为企业集团的资金管理平台，能够为企业集团资金集中管控提供保障，同时还能监督、管理成员单位的资金结算和资金支付等活动。若外部环境变化导致财务公司面临不利影响，其风险的传导性可能会影响集团的其他成员单位的资金安全，所以，财务公司应加强风险管理，有效提高风险管理水平，满足企业集团和监管部门的要求。

二、我国财务公司发展现状及存在的主要风险

（一）我国财务公司发展现状

1.存续机构数量减少

2016年至2019年，我国的财务公司数量开始逐年增长，从236家增长到258家。从2020年开始，财务公司的数量有所下降；到2022年底，财务公司数量为252家（如142页图1所示）。这主要是在企业联合重组的大背景下，新设立的财务公司逐渐减少，部分企业集团对所属财务公司进行了整合，财务公司的数量和规模开始趋于稳定。

图1 2016年—2022年我国财务公司机构数量及增长率

2.行业规模扩展平稳，增速下降

我国财务公司的资产主要包括有价证券投资、存放同业、贷款、现金类资产等，主要的负债来源于成员企业存款。总体来说，近年来，财务公司全行业资产规模呈现扩张的趋势。然而，自2018年起增速放缓，这主要与企业集团强化资金集中管控、夯实财务公司资金管理平台定位以及部分企业集团经营业绩下滑等因素有关，这一现象表明，财务公司正在从规模快速扩张阶段转向相对稳定的发展阶段（如图2所示）。

图2 2016年—2022年我国财务公司全行业资产规模及增长率

3.净利润规模下降，盈利能力降低

2022年财务公司全行业净利润规模812.27亿元，同比下降2.27%，主要原因是自2020年新冠疫情暴发以来，受集团产业风险传导等因素影响，个别财务公司面临经营风险并出现一定亏损，对财务公司的业务开展和经营业绩造成不利影响，全行业利润上升态势有所放缓（如图3所示）。

图3 2016年—2022年我国财务公司全行业净利润规模

（二）财务公司风险管理存在的问题

1.缺乏经验丰富的风险管理人才。我国财务公司成立时间较短，普遍缺乏经验，往往参照发达国家的做法，自行努力探索发展路径。财务公司的员工多是来源于集团内的其他单位，相比商业银行的员工，缺乏专业的金融风险判断力和丰富的风险管理经验。

2.各部门职责分类未明确纳入风险管理“三道防线”。风险管理“三道防线”应由财务公司的业务部门、风险管理部门和审计部门共同构建。在实践过程中，部分财务公司的业务部门对于风险管理工作执行不到位，认为风险管理是职能管理部门的职责，与业务部门没有关系，认为追求业绩是首要的经营目标，重效益轻风险，重规模轻质量，没有认真执行制度要求，忽略了风险管控，也未履行风险自评估责任。另外，风险管理部门对业务的风险评估和监督流于形式，向上级部门和监管机构上报的风险管理报告形式大于内容，不能有效发挥风控合规监督的作用。

3.制度建设和执行力度不够。制度建设对企业工作流程、岗位责任的规范化、管理方法的科学化具有重要作用，同时也是企业构建全面风险管理框架的必要条件。在实践过程中，一些财务公司照搬照抄其他公司已成形的风险管理制度，缺乏完善的风险管理制度框架和健全的组织体系。个别财务公司虽然建立了风险管理制度，但执行力度不够，不能充分发挥风险管控的实效。

三、加强我国企业集团财务公司风险管理的对策

（一）加强人才的引进和培养

财务公司的专业性不仅要求风险管理人员有金融、财务、风险等多方面的知识储备，还需要对集团的业务运作有充分的了解。财务公司要把人才引进和培养作为长期发展战略的一部分，引进和培养一批既熟悉金融市场运行规则，又懂得风险管理的综合型人才，学习和消化先进的风险管理经验和技术，建设适合自身业务特色的风险管理机制，提高风险管控能力，实现财务公司的持续、健康发展。除此之外，财务公司还应建立人才培养、选拔和激励制度。在人才入职或到岗后，对风险管理各岗位人才开展专业化的培训；为风险管理人员建立人才晋升通道，激发人才的创新活力，鼓励人才自我提升。同时，要重视对在岗风险管理人员的再培训，不定期聘请外部专业人士解读行业新动态和分析时下金融风险点，以提高从业人员在风险管理方面的专业知识和专业技能。

（二）筑牢“三道防线”，强化稽核审查作用

风控人员要在事前甄别、事中提醒、事后稽核中积极履行风控管理责任。首先，业务部门处于业务流程的最前端，作为“第一道防线”，对风险管控承担直接主体责任，负责金融风险的事前管控。在日常经营工作中，将风险管理防线前移可以提高风险防控效率和效果。其次，风险管理部门作为“第二道防线”，对风险管控工作承担管理责任，负责公司金融风险的过程管控。强化稽核审查作用，做到风险管理关口前移，遵照监管要求及公司制度进行业务合规性审查，严守合规底线，并及时向业务部门反馈审查中发现的共性问题，共同讨论优化、完善实际操作流程，充分发挥早介入、早发现、早处置的作用。同时将日常稽核与专项检查有机结合，及时发现内部管控中的缺陷并深入剖析，不断完善内控管理机制，增强公司整体合规管理水平。再次，审计部门作为“第三道防线”，对公司风险管控承担最后的把关责任，负责防范金融风险的监督检查。要强化审计监督职能，围绕金融监管要点和公司经营热点开展专项审计，高质量完成国家审计迎检配合工作，整合监督资源形成监督合力。最后，风控人员可以根据“第三道防线”提出的审计问题深入剖析监管部门现场检查和内部审计提出的意见建议，对典型性、普遍性、倾向性问题进行梳理、总结，定期对员工进行培训，以问题为导向，做到纠防并举，最大限度地转化审计成果，提升审计监督的层次和水平。

（三）培育和构建良好的风险管理文化

首先，风险管理与内控合规价值观等理念通过员工的日常行为、业务操作和企业的风险管理机制反映出来，财务公司需要树立科学的风险防范理念以及风险管理文化，立足业务全流程，制定内控合规文化建设计划，将合规管理与风险控制理念贯穿到全业务流程中。其次，高层管理者不仅需要具备高度的风险意识，还需要有卓越的风险管理能力，要主动参与风险管理文化的建设，推动公司的风险管理工作，确保公司的风险管理策略的有效执行。最后，随着经济环境和金融市场的不断变化，财务公司需要建立常态化学习机制，把掌握行业最新动态、监管要求和专业知识，将员工行为管理等内容融入学习过程中，加大合规文化宣传力度，提高风险管理水平，从而实现企业集团的长远、健康发展。

四、结语

随着经济的快速发展和企业集团规模的不断扩大，集团财务公司发挥着越来越重要的作用，但面临的内外部风险也在逐渐增加。对此，企业集团财务公司应通过加强人才的引进和培养、筑牢“三道防线”、培育构建良好的风险管理文化等措施，提高风险管理水平，保障财务公司稳健经营，助力集团主业持续、稳健发展。