外贸加工企业外汇风险管理与对策探究

曹红霞

[富联科技(武汉)有限公司，湖北 当阳 444100]

0 引言

随着全球经济一体化的不断深入，国际贸易已经成为各国经济发展的重要组成部分。 外贸加工企业作为我国对外贸易的重要力量，面临着来自国际市场价格波动、汇率波动、政治经济形势变化以及客户信用状况变化等多方面的风险，这些因素不仅会影响企业的成本和收益，还会影响企业的经营和发展。 因此，如何有效地管理和控制外汇风险，成为外贸加工企业必须面对的重要问题。 本文旨在探讨外贸加工企业外汇风险管理与对策，为企业提供一些有益的建议，保障企业稳定发展与持续经营。

1 外贸加工企业外汇风险的类型

1.1 交易风险

交易风险是指在国际贸易活动中，时间、地域、商品价格等因素的变化，导致外贸加工企业的实际收益与预期收益发生背离的可能性[1]。 这种风险主要源于外汇汇率的波动。 例如，当外贸加工企业需要支付货款时，如果外汇汇率上涨，企业需要支付更多的本国货币来购买所需的外币，从而增加了企业的成本。

1.2 折算风险

折算风险是指外贸加工企业在将其外币资产和负债转换为对本国货币的账面价值时，因外汇汇率的变化而产生的账面损失的可能性[2]。 这种风险主要出现在企业合并财务报表时，不同货币之间的汇率差异，导致财务报表中的某些科目的价值发生变化，例如，资产和负债的折算问题。 这将影响企业的财务状况和经营绩效的准确评估。

1.3 经济风险

经济风险是指因外汇汇率的波动而导致的外贸加工企业的实际收益和预期收益之间的差异。 这种风险不仅受到国际市场的影响，还受到国内经济环境的影响。 例如，如果本国货币升值，可能导致出口产品价格上涨，进而影响出口销量和收益。

1.4 政治风险

政治风险是指因政治事件或政治因素的变化而导致的外贸加工企业的收益损失的可能性。 这种风险可能受到国际政治环境的影响，如贸易政策的变化、贸易保护主义等。 除此之外，也可能受一些突发事件的影响，导致商品暂时无法出口，这势必会给外贸加工企业带来一定的困扰，包括商品积压、订单推迟和资金链上的压力[3]。 如果这种情况持续较长时间，外贸加工企业将面临更大的挑战，甚至可能影响到企业的生存与发展。

1.5 信用风险

信用风险是指外贸加工企业在国际贸易中因对方违约而导致的损失的可能性。 信用风险是外贸加工企业在与其他国际贸易伙伴建立合作关系时所面临的一个重要挑战。 当对方无法按时履行合同，或者无法履行合同中约定的付款义务时，企业可能会面临经济损失。 例如，如果对方不履行支付货款的承诺，外贸加工企业可能会面临无法收回货款的风险。 这样的风险可能导致企业资金链断裂，影响正常生产运营。

2 外贸加工企业外汇风险的来源

2.1 国际市场价格波动

国际市场价格波动是影响外贸加工企业收益的重要因素之一。 在国际贸易中，商品价格受到多种因素的影响，如供需关系、贸易政策、国际政治环境等。 如果国际市场价格波动较大，外贸加工企业的收益也会随之波动[4]。 例如，如果原材料价格上涨，企业需要支付更高的成本，从而降低了收益。2023 年8 月，人民币持续贬值，且对美元汇率在盘中一度创下年内最低7.320 4，与此同时，对原材料进口型行业造成了严重的打击，高端化工新材料、化工原材料面临着价格上涨。

2.2 汇率波动

汇率波动是外贸加工企业面临的主要外汇风险之一。 在国际贸易中，企业需要使用不同的货币进行结算和支付。 如果本国货币升值，企业需要支付更多的本国货币来购买所需的外币，从而增加了企业的成本。 反之，如果本国货币贬值，企业需要支付更多的外币来购买本国货币，也会增加企业的成本。

2.3 国际政治经济形势变化

国际政治经济形势变化也会对外贸加工企业的收益产生影响。 例如，全球经济危机、贸易保护主义抬头等都会导致国际贸易量下降、出口受阻等不利情况。 此外，一些国家可能会采取限制进口的措施，如提高关税、设置贸易壁垒等，也会对外贸加工企业的收益产生影响。

2.4 客户信用状况变化

客户信用状况变化也是外贸加工企业面临的风险之一。 在国际贸易中，企业需要面对不同的客户，其信用状况也各不相同。 如果客户的信用状况出现问题，如拖欠货款、破产等，企业可能会面临无法收回货款的风险。 此外，一些客户可能会采取欺诈手段骗取外贸加工企业的货物或款项，也会导致企业遭受损失。

2.5 企业内部管理风险

企业内部管理风险也是外贸加工企业面临的风险之一。 企业内部管理的有效性直接影响到企业的收益和风险控制能力。 如果企业内部管理存在漏洞或不足，如财务管理不规范、决策失误等，可能会导致企业遭受损失[5]。 此外，如果企业内部沟通和协调出现问题，如部门之间相互推诿、扯皮等，也可能会影响到企业的整体运营和收益。

3 外贸加工企业外汇风险管理的基本原则

3.1 风险识别原则

风险识别是外汇风险管理的第一步，它要求外贸加工企业能够准确识别出可能面临的风险类型和来源。 通过风险识别，企业可以了解自身在国际贸易中所面临的风险点，从而有针对性地采取相应的风险管理措施。 例如，外贸加工企业要结合市场、行业、自身的特点，加强信息分析与评估，识别潜在的各类外汇风险。 例如，2023 年8 月以来，人民币持续贬值，在之前已有一定的预期。 一方面，美国数次加息，导致美元走强，从而对全球经济产生了不小的冲击。 这使得其他国家的货币相对贬值，进而降低了它们的出口竞争力。 同时，美元走强也导致国际商品价格的上涨，给我国的外贸加工企业出口业务造成了较大的经济压力。 另一方面，全球经济增长乏力，部分国家纷纷采用了较为宽松的货币政策来促进经济复苏。 这种宽松政策导致了全球货币供应的增加，加剧了通货膨胀的风险，一些大宗商品也呈现上涨态势。 由此，外贸加工企业要加强对市场的跟踪与研判，强化对潜在风险的识别。

本文选取喀什大学生物技术专业2个不同语言类型的班级作为授课对象，针对多民族地区高校生物技术专业蛋白质工程课程的教学进行了探索与实践，取得了较好的效果．

3.2 风险评估原则

风险评估是对已识别出的风险进行量化和分析的过程，以确定风险的大小、发生的可能性和对企业的影响程度。 通过风险评估，企业可以了解各个风险点的大小和优先级，从而为后续的风险管理提供依据。

3.3 风险控制原则

风险控制是指采取必要的措施来降低或消除外汇风险的过程。 根据风险评估的结果，外贸加工企业可以采取相应的风险管理措施，如选择合适的货币结算、签订保值条款、购买保险等，以降低或消除外汇风险对企业的影响。

3.4 风险监测与预警原则

风险监测与预警是对已实施的风险管理措施进行实时监测和评估的过程，以了解措施的有效性和是否达到了预期的效果。 通过风险监测与预警，企业可以及时发现和解决潜在的风险问题，从而确保企业整体风险管理水平的提升。

3.5 风险分散原则

风险分散是指将企业面临的风险分散到不同的领域、国家和货币中，以降低单一风险对企业的影响。 通过多元化经营、多元化市场拓展等方式，企业可以降低单一市场或单一货币所带来的风险，从而增强企业的整体竞争力和抗风险能力。

4 外贸加工企业外汇风险管理的方法与对策

4.1 货币选择策略

货币选择策略是外贸加工企业进行外汇风险管理的重要手段之一。 在国际贸易中，货币的选择直接影响到企业的成本和收益。 因此，企业需要根据实际情况选择合适的货币进行结算和支付。 例如，在进口业务中，如果企业预计本国货币贬值，可以选择使用具有升值趋势的外币进行支付，以降低汇率风险。 相反，在出口业务中，如果企业预计外币贬值，可以选择使用本国货币进行结算，以获得更好的汇率优势。 由此，这就要求外贸加工企业能够加强对人民币汇率的动态跟踪，及时掌握汇率波动对企业出口成本和利润的影响。 此外，企业还需要灵活调整出口策略，以适应汇率波动带来的市场变化。加强与金融机构的合作，并利用金融工具对汇率风险进行有效管理，也是外贸加工企业的重要任务之一。 只有在全面了解和应对汇率波动的基础上，企业才能在激烈的国际竞争中保持竞争力，并实现可持续发展。

4.2 金融衍生工具的应用

金融衍生工具是指以货币、债券、股票等基础资产为基础，通过杠杆交易、金融工程技术等手段进行交易的金融合约。 外贸加工企业可以通过使用金融衍生工具来对冲或降低外汇风险。 例如，远期外汇合约是一种常见的金融衍生工具，它允许企业提前锁定未来汇率，从而避免汇率波动的风险。 货币掉期也是一种常见的衍生工具，它可以将两种不同货币之间的汇率风险进行互换，以达到降低风险的目的。 货币掉期的原理是通过交换不同货币的本金和利息，以锁定特定时间内的汇率水平。 这样，参与企业可以规避货币波动带来的风险，并确保其贸易或投资的预期收益。 与其他衍生工具相比，货币掉期具有灵活性高、操作简便的特点，因此在国际贸易和金融市场中得到广泛应用。

4.3 优化内部管理，完善外汇管理制度

优化内部管理是外贸加工企业进行外汇风险管理的重要手段之一。 企业需要建立完善的外汇风险管理制度，明确外汇风险管理的目标和原则，制定相应的政策和流程。 例如，企业可以建立专门的外汇风险管理团队或部门，负责外汇风险的识别、评估和控制工作。 同时，企业还可以建立完善的风险预警机制和应急预案，以确保在面对外汇风险时能够及时采取有效的应对措施。

4.4 外部合作与协调，强化信息共享

外部合作与协调是外贸加工企业进行外汇风险管理的重要手段之一。 企业可以通过与银行、政府部门、行业协会等相关方进行合作和协调，共享信息和技术资源，共同应对外汇风险。 例如，企业可以与银行合作，共同制定外汇风险管理方案和金融产品方案，以获得更好的风险管理效果。 同时，企业还可以与政府部门和行业协会合作，参与相关政策和行业规则的制定，共同推动行业的发展和风险管理水平的提升。

此外，企业还可以通过与其他外贸加工企业进行交流和分享经验，共同学习和提高风险管理能力。通过外部合作与协调，企业可以获得更多的支持和帮助，降低外汇风险对企业的影响。

又如，外贸企业在经营中不可避免地面临着汇率变动，会给企业的整体营收造成较大的影响。 由此，不仅是外贸加工企业，凡是涉及海外业务的企业，均在财务管理中面临着外汇风险。 2022 年四季报显示，作为跨国企业的谷歌公司，在应对外汇风险时，采取了加强与外部企业合作、共享财务信息的策略，金融机构为谷歌公司量身定制了各类远期外汇套期保值产品，在其财报中显示给占外汇收入20%的金额匹配了远期外汇合同，从而锁定汇率风险。可见，外贸加工企业在开展外汇风险管理与应对中，可与专业的金融机构合作，加强与同业联系，从而提高企业对外汇风险的预测和控制能力。

4.5 利用保险工具进行风险转移

保险是一种常见的风险管理工具，它可以为企业的财产、人身和经营等方面提供保障和转移风险的途径。 在外汇风险管理中，利用保险工具也可以为企业提供一定的保障和转移风险的途径。 例如，出口信用保险是一种常见的保险产品，它可以为企业的出口业务提供信用风险保障。 如果客户违约或破产等原因导致企业无法收回货款时，保险公司可以为企业提供一定的赔偿和保障。 同时，一些特殊的保险产品还可以为企业的外汇交易提供保障和转移风险的途径。 但需要注意的是，保险产品的选择和使用也需要根据企业的实际情况进行评估和分析。

5 结语

本文通过对外贸加工企业外汇风险管理与对策的探讨，为相关企业提供了一定的指导和建议。 主要包括货币选择策略、金融衍生工具的应用、优化内部管理、外部合作与协调以及利用保险工具等手段，旨在有效地帮助企业识别外汇风险，降低市场波动带来的不确定性，保护企业资金的安全性和稳定性。然而，需要注意的是，风险管理是一个复杂的过程，需要企业根据自身实际情况进行评估和分析。 同时，随着国际贸易环境和市场变化等因素的变化，企业也需要不断调整和优化风险管理策略和方法，以适应不断变化的市场需求和经济形势。 总之，外汇风险管理是外贸加工企业必须面对的重要问题之一。 企业通过增强风险管理意识和能力，采取科学合理的方法和对策，可以降低外汇风险对自身的影响，提高竞争力和盈利能力。