仓位

经各个角度分析，仓位配置上，公募基金普遍加仓，其中股票仓位创新高；行业配置上，TMT代替新能源成为公募基金追捧的新对象；个股选择上，公募基金持股集中度有所下降，金山办公（688111）获得最多加仓，但从静态仓位上来看，白酒依然占据重镇，贵州茅台（600519）盘踞第一。加仓是共识股票仓位创新高2023年一季度，基金持股规模小幅回升，而资产规模与流动市值占比均小幅回落。我们选取普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金与平衡混合型基金作为统计样本（后简称

题的核心是投资中仓位管理的技巧。新手在投资时最大的问题就在于：面对市场波动时不冷静，随意补仓和清仓，于是最终造成了亏损。二仓位管理有多重要？在投资中，仓位不仅决定心态，而且还决定收益，一个好的仓位管理能够保证你活得更久，赚得更多。举个例子：你拿10万元炒股，下跌10%后变成了9万，而9万上涨10%只有9.9万，要想回本，就需要上涨11.11%。当亏损20%时，就需上涨25%，才能回本；当亏损30%时，就需上涨42.86%，才能回本；当亏损40%时，就需上涨

长两年的最新测算仓位为95.59%，可能已经突破了95%的上限。股票仓位“差异”体现投资思路分化整体看，开年迄今主动权益类基金净值涨势凌厉，股票仓位水平自然而然成为受关注的焦点。国金证券基金研究中心2月17日发布的仓位测算报告，股票型基金的本期仓位达到91.55%，加仓基金的数量为181只，减仓基金数量为87只;混合型基金的本期仓位约为72.08%。其中加仓基金数量为1300只，减仓基金的数量为724只。从仓位测算的结果分析来看，整体上权益类基金是乐观做多

时，公募基金整体仓位的大幅下滑引起了广泛关注。在明星基金、绩优基金产品的二季报中，屡次出现了“避险”“谨慎乐观”“防御性板块”的提法，众多基金经理在展望后市时都提到，今年下半年A股市场仍面临很多的不确定性，短期内会面临一定的风险，中长期来看则是较为明显的低点机遇。二季度以来公募基金仓位的变化，如实反映了基金经理对当前市场的态度。《证券日报》记者注意到，截至8月5日，有数据统计的3165只公募基金产品(已剔除纯债基金、货币基金)的最新持股仓位为56.51%，

金证券最新一周的仓位测算数据表明，中秋节前一周，内地的股票型公募的最新平均仓位约88.16%，相较上一周小幅增加1.02%，其中加仓基金的数量约177只，减仓基金的数量约77只;类似的，混合型基金的最新仓位约67.14%，较上期小幅增加0.86%，其中加仓基金数量约1293只，同时减仓基金数量约688只。同时，从具体行业看，好买基金研究中心提供给《红周刊》的数据显示，有色金属、国防军工、纺织服装等三个板块被公募基金主动相对大幅加仓，同时银行、商贸零售和非银

金证券最新一周的仓位测算数据表明，中秋节前一周，内地的股票型公募的最新平均仓位约88.16%，相较上一周小幅增加1.02%，其中加仓基金的数量约177只，减仓基金的数量约77只;类似的，混合型基金的最新仓位约67.14%，较上期小幅增加0.86%，其中加仓基金数量约1293只，同时减仓基金数量约688只。同时，从具体行业看，好买基金研究中心提供给《红周刊》的数据显示，有色金属、国防军工、纺织服装等三个板块被公募基金主动相对大幅加仓，同时银行、商贸零售和非银

于SAP-WM的仓位可视化管理应用研究杨永成，胡天牧，潘晨溦，肖爱华（江苏电力信息技术有限公司，江苏 南京 210029）随着新技术的发展及应用，电力物资仓储管理已下沉到仓位管理级别。在此基础上，江苏电力建设仓位可视化管理系统，实现仓储作业现场实时监控，全面提高仓储业务精益化管理水平。仓位；仓库；SAP-WM；仓储控制平台1 概述江苏省电力有限公司积极贯彻国网要求，有序推进仓储“五化”（标准化、自动化、信息化、智能化、互动化）建设，在SAP-WM功能的基础

主动股票基金整体仓位在三季度站上“88警戒线”后稳中微降，混合基金持仓同样微降。“88魔咒”再现？截至2017年12月31日，主动股票型（老）基金股票仓位约88.85%，较上季度下降0.41个百分点，当股票型基金的仓位水平达到88%左右的时候，A股市场往往会出现大跌，近几年来A股市场”88魔咒”屡屡显灵，这次开年连续上涨后是否再次应验值得关注。混合型（老）基金平均股票仓位64.99%，较上季度下降0.35个百分点。整体上四季度主动股混基金仓位变动稳中略有下

Kelly公式的仓位管理策略及经验证据王志强，张 聪 (东北财经大学 金融学院，辽宁 大连 116025)基于Kelly公式及其扩展模型，本文在仓位管理理论分析的基础上，用中国A股市场部分指数对最优仓位估计和仓位管理策略进行了经验分析。研究结果表明：(1)中国A股市场中存在实现资产长期增长率最大化的最优仓位，进行仓位管理是有利可图的。(2)仓位管理的额外回报源于其高杠杆。(3)简单动态仓位管理策略无法达到最优仓位，会造成资产的重大损失。(4)经波动率调整的

翁富仓位控制技巧翁富仓位控制是实践中一个非常重要的操盘策略。一般人对此没有太多的研究甚至不少散户没有意识。以至无论市场处于什么阶段都是满仓。系统性风险与非系统性风险股票市场风险首先分为两类：系统性风险与非系统性风险。系统性风险是指从事金融活动，或交易所在的整个市场因外部因素冲击或内部因素牵连而发生剧烈波动、危机或瘫痪，使单个金融机构和个人不能幸免，从而遭受经济损失。非系统性风险是指个别证券品种产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起。与整个证券市场价格不

美国对冲基金多头仓位在四季度创下年内最高水平，空头头寸降至3年以来的最低。美银美林的数据显示，四季度，对冲基金的净多头仓位高达6560亿美元，而上次达到这一高度是在2015年的四季度。按比率来看，对冲基金多头仓位和空头仓位之间的差额，即净敞口已经上升至63%。同时，对冲基金行业的ETF净空头头寸从720亿美元削减至650亿美元，创下2013年三季度以来的新低。分析师认为，2016年的高点可能比2015年更高，低点比2015年更低。

研究中心1月8日仓位测算数据显示，各类以股票为主要投资方向的基金平均仓位继续处于小幅上升的趋势中，股票型基金平均仓位为71.82％，比上一周略为回升1.66％；偏股混合型基金平均仓位为65.08％，相比前周回升2.30％；配置混合型基金平均仓位51.61％，比前周回升1.66％。其它类型基金平均仓位。转债混合基金平均仓位38.37％，回升4.32％；偏债混合基金平均仓位14.34％，回升1.56％。仓位继续保持小幅上升，表明基金对股指进入相对底部区域已经形