2009年赖氨酸盘点及2010年展望

○中谷集团农牧科技有限公司 范俊英

2009年的赖氨酸市场总体可以用“整合”来形容。前三季度，国内赖氨酸市场在历年来偏低价位的弱势行情下整理运行，10月以来，随着停产企业增多、出口市场好转，赖氨酸上涨热情逐步回升，但12月以来在急速上涨后市场涨势乏力，总体行情缺乏支撑。

一、2009年全球赖氨酸产量情况

据统计，2009年，全球赖氨酸（折合成98.5%、65%含量计）产量见表1、表2。

二、国内赖氨酸生产厂家情况

近两年来，我国赖氨酸产能大大过剩的格局明显。据统计，全国赖氨酸总产能为60万～70万t，包括出口在内，只要国内赖氨酸的平均开工率达到60%以上，国内赖氨酸就要面临供应超压、库存增加的尴尬局面（国内养殖业最多消耗40万t赖氨酸，其余产能依赖出口）。

国内赖氨酸厂家继2008年末西王公司停产、2009年初四川川化味之素有限公司的彻底停产（产能3.5万t/年）后，山东菱花集团公司（产能2万t/年）于三季度后期停产。但是随着宁夏伊品集团98.5%及65%赖氨酸的纷纷扩产，国内赖氨酸产能继续膨胀的势头并未明显遏止。

2009年上半年持续2008年四季度的弱势，国内一些赖氨酸生产企业主动压缩赖氨酸生产量，减少产品出口并开始降价竞争，争夺国内赖氨酸市场，下半年随着厂家减产停产等产能压缩和出口好转效益略好。见图1。

三、行情走势

2009年初，受金融危机影响，国际赖氨酸陷入最低谷，需求极差，但是随着后期需求回暖，而进口量持续偏低，欧洲当地供应远远偏低于需求，价格一路高涨。由于我国的产品质量与欧洲生产商的基本一样，均价要低1～2欧元/kg，所以越来越多的欧洲客商开始转向进口中国赖氨酸产品。

表1 全球98.5%赖氨酸月产量t

表2 全球65%赖氨酸月产量t

欧洲客户在积极寻求有保障的供应，随之而来中国产货源价格偏低且供应优势明显加大，中国赖氨酸市场也在持续偏低的10.0元/kg下开始上调。10月以来涨势明显，98.5%赖氨酸从10.5元/kg跳跃式上调到16.5元/kg的高位，但主要生产厂家、龙头老大对于此波高涨的行情始终坚持低调原则，在其他厂家高歌猛进的同时，龙头老大一反常态打出低价策略，市场顿时手足无措，加之涨价前备货偏多市场需求不强，进入12月赖氨酸厂家又开始暗战。截至年底，国内98.5%赖氨酸市场售价在14.5元/kg，65%赖氨酸在7.0元/kg。见图2、图3。

四、贸易情况

2008年下半年以来受国际金融危机影响，欧洲各国纷纷减少赖氨酸进口数量，使得我国赖氨酸出口已连续两年不景气。虽然2009年出口市场表现总体不佳，但第一季度出口不佳，二季度呈现恢复趋势，三、四季度稳中放量。据海关统计，截至2009年11月，我国赖氨酸及盐累计出口量为81265.9t，累计进口量为26043.4t。由图4可以看出，2009年赖氨酸出口指数逐步上升，其中3～4季度上升趋势明显。

图1 2009年末国内赖氨酸产量分布

图2 2009年欧洲赖氨酸价格趋势图

图3 2003—2009年国产98.5%赖氨酸价格趋势图

图4 2006—2009年赖氨酸及其盐月出口量对照图

岁末年终，国内氨基酸市场整体成交形势颇为清淡。一方面，在经历了前期采购之后，一些规模饲料企业的赖氨酸库存相当充裕，采购热情下降；另一方面，随着当前国内赖氨酸市场整体呈现高位“回调”迹象，业内人士采购观望情绪愈发浓重。那么，2010年，国内赖氨酸市场是否有望摆脱当下的颓势呢？究竟剑指何方？是回落？止涨企稳？还是上涨？

五、展望

1.国际形势出口偏好。据相关消息称，2009年国家对外贸的扶持力度加大，目前国内赖氨酸出口退税没有什么变化，但据悉欧洲取消了5%的进口关税。

2.需求市场利多。从国际市场来看，目前，欧美地区经济有一定复苏的迹象，其需求的适当好转前期已经带动了赖氨酸销量上升，欧洲一季度的备货价格均在1.75～1.85欧元/kg以上，二季度的价格在1.73～1.80欧元/kg以上，合人民币在18元/kg以上，而且目前欧洲需求旺盛的基本格局不变，因此，欧洲市场价格仍然支持国内赖氨酸强势。

从国内市场看，就2009年下半年市场的涨势来看，“外部”推动的特征颇为明显，前期在需求恢复、价格看涨的基础上，增加备货，透支了后期的部分需求，造成近一段时间的需求不强。据统计，在国家稳定生猪价格、促进标准化规模养殖政策的积极作用下，2009年，生猪存出栏稳定增长，猪饲料消费量增加，预计猪饲料产量达到5103万t，同比增长11.5%。2010年需求继续看好。

3.产能仍然偏大对市场利空。

目前，国内赖氨酸庞大的供应压力继续存在，随着赖氨酸市场需求恢复，价格重心逐渐上移，一些生产商还是有提高开工率的潜在压力，而大成生化科技公司如果开工率也有所提高，其他中型生产商哪怕供应量保持稳定，国内赖氨酸的供应压力也将不小。

4.厂家技术改造成本下降不容忽视。受2007年以来国家节能减排的影响，国内多数厂家实行技术改造，一些大型生产商发酵水平提高，能耗降低，98.5%及65%赖氨酸产品协同发挥增效节能的作用。其中，固然有产品结构变化的因素，也有企业生产工艺改善的因素，而其他一些生产商在近年来赖氨酸价格大跌的情况下，基本没有陷入亏损格局也证明了这一情况。因此，赖氨酸低价原因成本因素也值得关注。

综合来看，2010年初，赖氨酸市场采购复苏程度可能受到前期部分规模饲料企业大批量“囤货”的不利影响。另外，国内玉米供应偏紧、原油价格趋升和欧洲市场价格强势多少将为其提供成本面支撑。不过国内严重供过于求的产能格局仍然限制赖氨酸价格走强。