商业银行视角下的中小企业融资问题研究

（湖南农业大学计划财务处 湖南长沙410128）

一、商业银行视角下的中小企业融资现状——以某商业银行支行为例

（一）中小企业融资的基本情况。截至2014年4月末，某商业银行支行对公贷款余额11 871.86亿元，中小企业贷款余额2 895.12亿元，比年初增加65.03亿元，比上月减少23.56亿元；中小企业不良贷款余额56.66亿元，比年初下降1.3亿元，比上月上升2.66亿元；不良贷款率1.96%，比年初下降0.09个百分点，比上月上升0.11个百分点。4月末，不良贷款绝对额和不良贷款率比年初有所下降，但比上月环比上升。4月份当月不良生成额4.41亿元，仍维持高位；4月末关注贷款33.58亿元，比年初上升10.16亿元，比上月上升1.65亿元；4月末累计已逾期、欠息非不良贷款达16.17亿元，其中有相当一部分将在今后2个月进入不良，2季度不良上升压力仍很大。4月份存量不良清收处置额0.83亿元，当年新发生不良清收处置额0.86亿元，基本无核销和转让，不良处置进度有所减缓。

（二）中小企业信贷数据趋势和结构分析。

1.中小企业不良贷款趋势。截至2014年4月末，某商业银行支行中小企业不良贷款余额56.66亿元，比年初下降1.3亿元，比上月上升2.66亿元，不良贷款率1.96%，比年初下降0.09个百分点，比上月上升0.11个百分点。4月末，不良贷款绝对额和不良贷款率比年初有所下降，但比上月环比上升。不良新生成额虽有所下降，但后期上升压力仍很大。1-3月份各月不良生成额维持在5-6亿元，4月份当月为4.41亿元，比前几个月略有下降，但仍维持高位。如图1所示（单位：亿元）。

2.某商业银行支行行标大、中、小企业贷款总额、不良贷款额、占比、不良率情况。截至2014年4月末，小企业贷款余额2 895.12亿元，占对公贷款比例为24.39%，比年初下降1.35个百分点；小企业不良贷款余额56.66亿元，占对公不良贷款比例为37.30%，比年初下降7.10个百分点。行标中、小、微型企业的不良贷款率分别为2.19%、1.97%、0.40%，可见中小企业的不良贷款率最高。如表1所示。

图1 中小企业各月不良贷款趋势

（三）中小企业贷款行业结构及其资产质量。

1.从总体行业分布来看，中小企业仍以制造业、批发零售业、建筑业为主，合计2 372.62亿元，比年初增加25.46亿元，占比81.95%，比年初下降0.98个百分点。其中：制造业贷款余额1 217.47亿元，比年初下降42.50亿元，比上月下降25.15亿元；占比为42.05%，比年初下降2.47个百分点，比上月下降0.52个百分点，余额和占比连续三个月下降。批发零售业贷款余额949.21亿元，比年初上升39.12亿元，比上月下降2.77亿元；占比为32.79%，比年初上升0.63个百分点，比上月上升0.17个百分点。建筑业贷款余额205.94亿元，比年初上升28.84亿元，比上月上升3.70亿元；占比为7.11%，比年初上升0.86个百分点，比上月上升0.18个百分点。

2.从不良贷款分布来看，仍主要分布在制造业（32.04亿元）和批发零售业（17.49亿元），合计49.53亿元，比年初下降1.16亿元，占比87.42%，比年初下降0.04个百分点。

（四）中小企业贷款担保结构及其资产质量。

1.从总体业务担保结构看，抵、质押类贷款比年初上升，合计占比50.91%；保证、信用类贷款总额和占比均下降，合计占比49.09%。2014年4月末，抵押类贷款余额893.03亿元，比年初上升14.11亿元，比上月下降2.32亿元；抵押类贷款占比30.85%，比年初下降0.21个百分点，比上月上升0.17个百分点。其中，房地产抵押类贷款余额867.42亿元，比年初上升14.1亿元，比上月下降2.62亿元；房地产抵押类贷款占比29.96%，比年初下降0.19个百分点，比上月上升0.16个百分点。质押类贷款余额580.90亿元，比年初上升102.67亿元，比上月上升8.10亿元；质押类贷款占比20.06%，比年初上升3.17个百分点，比上月上升0.44个百分点。保证类贷款余额1 345.56亿元，比年初下降47.36亿元，比上月下降27.21亿元；保证类贷款占比46.48%，比年初下降2.74个百分点，比上月下降0.56个百分点。信用贷款余额75.62亿元，比年初下降4.39亿元，比上月下降2.13亿元；信用贷款占比2.61%，比年初下降0.22个百分点，比上月下降0.05个百分点。

2.从各担保方式的不良贷款结构看，保证类占比最高，金额27.96亿元，占比49.35%，其次为抵押类，金额26.67亿元，占比为47.07%；质押类、信用类占比较低，分别为2.38%、1.20%。抵押类不良贷款中，25.67亿元为房地产抵押，占比为96.25%；其他1亿元抵押为机器设备、船舶等抵押，占比3.75%。房地产抵押类不良贷款中，工商类用途房地产抵押17.08亿元，占比为66.54%；居住用途房地产抵押8.59亿元，占比为33.46%。

二、商业银行视角下中小企业融资存在的问题及原因分析

（一）商业银行视角下中小企业融资存在的问题。

1.商业银行对中小企业的贷款成本高、风险大。从商业银行的角度来说，对中小企业贷款需要进行各种审查，这就要花费银行大量的人力、物力和财力。同时中小企业贷款所承担的成本和风险都比大型企业要高。贷款的风险大，是由信息不对称造成的，由于中小企业财务报表不规范、管理制度不健全和道德风险高等因素，导致商业银行很难了解也很难收集到中小企业的真实信息，这些情况都会使银行承担更大的监督成本和风险。商业银行出于风险性和安全性的考虑，难以向中小企业提供信贷支持。

2.商业银行对中小企业的关注度不够。中小企业经营规模小，风险较大。虽然中小企业在商业银行的客户数所占比例较大，但中小企业的贷款总额却只占商业银行贷款总额的一小部分。商业银行是以利润最大化为目标的，一般小规模的中小企业是吸引不了银行的。虽然政府出台了一系列保护中小企业的政策和制度，但还是避免不了商业银行对中小企业的偏见。

3.中小企业的信贷产品有待更新。目前我国商业银行提供的信贷产品主要是针对大型企业而设计的，不能适应中小企业的发展需要，不利于中小企业信贷市场的发展。如果不能及时满足中小企业的信贷产品多样化需求，商业银行在中小企业信贷市场的竞争力就会削弱。

4.商业银行在风险防范措施上没下足功夫。从某商业银行支行的不良贷款上可以发现下面这些问题：贷前调查不到位，调查手段及调查渠道不够全面，未能全面掌握企业真实的经营情况及融资情况；贷款企业结算量少，主要资金在银行体系外流转，无法有效监控企业资金流向。

5.商业银行不愿与担保机构合作。担保机构在一定程度缓解了商业银行与中小企业之间的信息不对称程度。商业银行在与担保机构合作的过程中，由于一些担保公司的管理制度和风险控制薄弱，经营规模较小，运作不规范等，银行对其信任度低，造成银行不愿介入，或者是难以给予担保机构较高的授信额度。同时，担保机构和商业银行合作的前提条件是必须获得银行的资格审批，这样就加大了担保机构与商业银行合作的难度。

6.未能合理利用社会信用服务体系。分担中小企业授信风险的措施有很多，担保机构就是其中之一。但是就目前的情况来看，我国中小企业取得商业银行信任并获得银行贷款的担保方式仍主要是以设备、房产等作为抵押，而信用担保尤其是第三方担保机构则很少。

（二）商业银行视角下中小企业融资存在问题的原因分析。

1.存在信息不对称的现象。在商业银行的系统中没有中小企业全方面的信息，这就导致了银行和中小企业的信息不对称。在信息不对称理论中，交易双方总有一方因为获取对方的信息不完整而对交易缺乏信心。商业银行要面对不同层次需求的客户，不可能对每个客户都了解，随着中小企业的数量日益增多，信息不对称的程度也会随之增加。而商业银行出于安全性和盈利性的考虑，会去了解客户情况，这就使银行在贷款前就承担了较高的成本。同时由于中小企业管理制度不健全、财务报表不规范和信息不透明等，信息不对称更加严重，商业银行为掌握真实信息，不得不耗费较大的人力、物力和财力。

2.融资只重视大型企业。我国一直以来都是采用以银行融资为主体的间接融资方式，同时商业银行对中小企业的支持也是有限度的。由于我国的经济发展趋势，商业银行还是倾向于对大型企业提供融资服务。目前，我国的国有商业银行占据主导地位，它们主要服务于大型企业，而忽视对中小企业的服务。股份制商业银行、城市商业银行等金融机构主要服务于中小企业，但由于受到利益的驱使，使得这些商业银行转向去服务大型企业以取得利润最大化。

3.缺乏有针对性的融资产品。商业银行的信贷产品多种多样，产品种类比较丰富，但是这些产品主要是针对大型企业来量身定制的。而中小企业由于在自有资产、经营规模和信用额度等方面还达不到商业银行的要求，因此，银行很难向中小企业提供信贷服务。

4.缺乏完善的风险控制机制。商业银行本身就是通过承担风险来获取收益的，银行的风险管理制度不完善，主要是由于银行的内部原因造成的，比如业务人员的素质较低、对信贷风险认识不够、对信贷人员的行为无有效的制约、内部控制和道德风险等因素，都将导致银行的不良贷款增加。另外，商业银行一般通过贷款抵押物来控制风险，而中小企业最缺乏的就是抵押物。

5.信用担保机制不完善。信用担保机构可以解决中小企业因缺乏抵押品而难以获得信贷支持的问题，但在实际情况中，由于担保机构自身的局限性且实力不强，商业银行不愿与担保机构合作。同时，由于担保机构收费标准过高，中小企业往往也不愿找第三方担保机构。

三、商业银行视角下中小企业融资问题的解决途径

（一）打造中小企业融资公共服务平台，健全资源共享体系。现代科学信息技术发达，中小企业行业和金融机构应共同建立融资公共服务平台，利用网络加强双方之间的信息交流，将企业信息共享，使银行能够了解企业的真实情况以及实际需求，从而降低信贷风险。同时，商业银行还应与政府部门合作来降低贷款前调查企业情况的成本。

（二）商业银行应转变对中小企业的态度，提高对中小企业的重视度。首先，商业银行应该意识到对中小企业服务的重要性。商业银行为中小企业提供融资服务，不仅有利于发展优质客户，随着中小企业的不断发展，其有可能成为大型企业，也将成为银行的长期客户。其次，建立适合中小企业的贷款制度。商业银行应针对中小企业信息不透明、管理不完善的特点，适当降低中小企业的信贷准入要求，制定适当的中小企业信用等级评定标准。根据中小企业的需求，不断创新适合其发展的业务。

（三）商业银行应在产品创新上敢于尝试，开发具有针对性的金融产品。商业银行应该成立一个专业的中小企业管理团队，专门负责对中小企业的情况和需求进行了解。银行的单一贷款产品无法满足中小企业的发展需求，这就要求银行根据不同层次、不同需求的中小企业的特点来设计相适应的产品。同时，在产品的设计上应突破思维、打破传统。

（四）提高风险控制能力，加大不良贷款管理和处置力度。商业银行本身就是一个以安全性为前提的机构，为了防范风险，银行应完善风险控制机制。在向中小企业提供信贷支持前，应做好贷前调查，做好相关的风险防范措施以及处理风险的紧急措施。在贷后也应随时了解企业的经营动态、资金流动等情况。同时，应对逾期及其他风险信号的业务建立快速沟通机制。

（五）完善融资担保体系，建立信用风险预警系统。组建多层次的信用担保体系，第一层次为以政府为中心的担保体系，它不以营利为目的。这一层次可以解决商业银行对担保机构缺乏信心的现象。第二层次为商业性担保体系，独立经营与核算，直接为中小企业融资服务。同时，增强现有担保机构的实力，不断完善中小企业风险分散机制和再担保机构。

（六）加大对中小企业担保机构的扶持力度。首先，政府部门应该为其营造一个有利的环境，如简化关于担保机构办理业务的程序；其次，政府需要在政策和制度上进行引导，商业银行需要放宽条件；最后，可以对于符合要求的担保机构实行一些优惠政策。