陕西省中小企业互联网金融融资必要性探析*

邓　彤，邓岱如

(1. 陕西广播电视大学 工商管理教学部，陕西　西安　710119；2.西安体育学院 经管系，陕西　西安　710065)

【教学研究】

陕西省中小企业互联网金融融资必要性探析*

邓彤1，邓岱如2

(1. 陕西广播电视大学 工商管理教学部，陕西西安710119；2.西安体育学院 经管系，陕西西安710065)

[摘要]中小企业在国民经济中具有重要的作用和地位。陕西中小企业近年来发展迅速，成为陕西经济最具活力的经济体，同时也面临融资难等许多问题。本文在这一背景下分析了互联网金融的优势以及陕西中小企业发展中存在的融资困境，并提出陕西中小企业利用互联网金融融资的必要性。

[关键词]中小企业；互联网金融；融资

一、互联网金融概述

根据中国互联网络信息中心的数据显示，截至2015年底，我国网民规模达6.88亿，互联网普及率为50.3%，其中手机网民规模达6.20亿，占网民总数的90.1%；网上支付用户规模达到4.16亿，年增长率为36.8%；网民使用手机网上支付的比例由2014年底的39.0%提升至57.7%。随着互联网渗透率的提高，互联网已经逐渐进入到社会、经济、金融的各个领域。

(一)互联网金融的内涵

互联网金融是以互联网技术为基础的新型借贷模式，这一概念由谢平教授(2012) 首先提出，他在《互联网金融模式研究》中率先提出了互联网金融的概念，指出互联网金融是不同于商业银行和资本市场的“第三种”融资模式：“支付便捷、市场信息不对称的程度相当

低，资金供需双方可以进行直接交易，银行、券商和交易所等金融中介都不起作用，以达到与现在间接和直接融资同样效果的资源配置效率，并在促进经济增长的同时，大幅度降低交易成本”。

(二)互联网金融的特点：

1.解决信息不对称。传统金融模式信息透明度低，金融机构了解中小企业信息的成本较高，难以大规模地开展中小企业融资项目。而互联网金融能够全面及时地展示资金供给方、需求方的相关资料信息，有效降低信息不对称，降低融资门槛和融资风险。

2.降低贷款成本。 与传统的投融资媒介相比，互联网融资平台可以帮助企业避免与节省大部分的额外费用，基于强大的云计算与大数据技术等能力，能够有效地解决融资双方的信息不对称，同时大幅地提升每笔融资贷款的流程效率，缩短贷款环节，最终减少贷款融资的总成本，降低中小企业融资难度。

3.覆盖范围广。传统金融注重高质客户，而常规客户对银行来说业务价值较低，往往无法顺利融资。而互联网金融摆脱时空限制，拓宽业务渠道，通过金融脱媒实现资源高效配置，互联网服务平台的建立大大提高了金融业务覆盖率，同时也解决了中小企业融资难题。

4.云计算保障高效信息处理和支付安全便捷。 支付环节是金融服务中最基础的环节，互联网金融改变了传统的支付方式，以移动支付为特征的现代支付手段几乎取代了传统支付形态。电脑、手机等移动通讯设备及现代无线通信技术打破了支付的时间和地域限制，不仅实现小额支付，也能解决企业之间较大金额的资金往来。

二、陕西省中小企业发展中存在的问题

根据陕西省中小企业促进局的数据，2015 年上半年陕西中小企业总共实现营业收入13062 亿元，同比增加15.22 %；利润总额达到829 亿元，税金354亿元，同比分别增长6.58%和4.8%。陕西省中小企业总数达到150万个，从业人员865万人，已成为陕西经济社会不可或缺的一部分。虽然陕西中小企业取得了巨大的发展，但由于起步晚，规模小，整体质量不高，再加上融资渠道狭窄，融资环境恶劣，使得陕西省中小企业发展中困难重重。

(一)发展水平低，竞争力弱

陕西省中小企业起步较晚，除少数企业生产的产品是属于大企业的配套产品外，多数企业集中在准入门槛低、投资少、资源依赖性较强的行业，产品大都为技术含量低的初级品，经济基础差、技术力量薄弱，创新能力严重不足，很多中小企业的利润呈下降趋势，处于微利甚至亏损状态，市场竞争能力弱。

(二)规模小，难以形成产业集群，信用等级低

陕西中小企业因资金、技术、人才等因素制约，规模普遍较小，不具有市场竞争优势，且龙头企业匮乏，导致行业的辐射带动作用不强，难以形成规模化的产业集群效应。资产规模小导致难以提升信用等级，无法达到信贷机构信用等级要求，中小企业从资本市场获得资金的能力有限。

(三)融资方式单一，资金缺口较大

尽管近年来我国在金融领域先后进行了一系列的改革，也取得了诸多成就，然而陕西省的金融资源仍然高度集中在大型商业银行，其贷款程序复杂、审批严格，融资门槛较高，使得规模较小且经营不稳定的许多中小企业无法平等、及时地从商业银行获得贷款资金；同时，民间借贷市场发展不规范，没有法律保障，借贷利率高，造成中小企业民间融资的成本很高。而一般中小企业由于资产规模小、盈利率低，无法满足企业的上市条件，无法通过资本市场进行直接融资。

(四)人才引进困难，整体素质偏低

企业的发展需要具有一定远见卓识，具有先进的管理理念、融资理念，能为企业筹集资金，满足企业发展需要的高层次管理人才。陕西省大多数中小企业领导层缺乏管理经验，整体素质偏低、管理能力低下，管理制度不健全，先进的管理理念难以在企业推广，使企业融资渠道不畅、融资创新能力不强。

(五)政策不到位

长期以来，政府部门一直重视对大型企业的政策倾斜，各地的招商引资项目往往是对大企业“锦上添花”，而对中小企业的“雪中送炭”少之又少，忽略了中小企业的融资问题，中小企业融资门槛高、融资困难，促进中小企业发展的有关政策落实不到位。

三、陕西省中小企业融资现状

目前，陕西省中小企业普遍素质不高，大多数企业创新能力差、技术落后，导致企业缺乏竞争力，加上中小企业普遍存在管理水平落后，经营风险大，财务制度不健全，信息不透明，市场风险高的因素，在经营过程中还存在着还款能力差、恶意举债、转嫁风险的现象，少数企业拖欠账款、贷款等问题，不良融资率高，造成金融机构不能把握对中小企业的贷款风险，不敢向中小企业发放贷款。而且陕西省的中小企业多数是私营企业或合伙企业，经济底子薄，可用于担保的资产有限，无形中也束缚了它们向商业银行贷款的能力，因此从总体上看，银行贷款的额度较少，还远远不能满足中小企业发展对资金的需求。

此外，陕西中小企业受到自身条件如资产规模小、信用等级低、达不到上市要求以及上市融资意愿不强烈，再加上当地政治经济环境的限制，我省的中小企业较少选择上市融资。因此，陕西省中小企业从资本市场获得资金的能力有限，与东南沿海发达地区相比存在较大差距。

四、陕西省中小企业互联网金融融资的必要性探析

(一)互联网金融模式是中小企业健康发展的必由之路

基于上述分析可以看出，互联网金融是解决中小企业融资的一条新途径，其诸多优势弥补了传统金融的薄弱环节，不仅改变中小企业融资抵押方式，打破了资金供给者和需求者之间的屏障，而且为中小企业发展提供客户、资金、市场等全方位一体化服务需求，有效支持了中小企业经济的发展。因此，借助互联网金融改善融资环境是陕西中小企业健康发展的必由之路。

(二)互联网金融搭建信息桥梁，提高传播效率

互联网金融的大数据特征具备了搜索引擎、数据、云计算和社交平台，搭建信息桥梁，使得中小企业在经营活动以及各种融资、借贷关系中能够逐步提供、建立企业信息数据库，金融机构可借助信息数据全面了解企业的经营状况、信用记录。企业获得资金后，信息也能够反映资金去向，金融机构根据信息反馈，实现不断更新、跟踪，有效降低了资金风险。

(三)互联网金融节约贷款成本

传统的信贷模式受到信息不对称等问题的影响，在信息的采集和处理、信贷流程的过程上耗费了大量的人力、物力，使得金融机构为中小企业提供的贷款成本相对较高。而互联网金融模式可有效利用网络平台，借助搜索和比价，聚集数量庞大的资源，实现企业与互联网金融企业之间的线上交流及互动，大大降低了融资成本。

(四)互联网金融提高运作效率

互联网金融云存储与云计算能力以及高效的数据和信息处理技术，使得金融机构能够收集到存在于经济运行中的交易、认证信息，财务、企业信用等数据，并实现对信息的组织、排序和匹配，从而分析中小企业的创新能力、运营能力，快速发现并响应客户的需求，并通过智能化操作实现高效运作，挖掘出有潜力和有价值的中小企业，提供便捷服务。同时，互联网金融也为传统金融机构产品销售提供渠道，中小企业可以借助搜索和比价来对金融机构产品进行选择，提高了资金的使用效率。另外，互联网金融也解决了传统贷款需要抵押物来降低信贷风险的制度性约束，降低了中小企业获得融资资金的门槛。因此可以说互联网金融的发展满足了资金供给者和资金需求者双方的诉求，提高了资金配置效率。

[参考文献]

[1] 谢平，邹传伟．互联网金融模式研究[J].金融研究，2012，(12) .

[2] 陈跃平．互联网金融助力传统融资模式并缓解中小企业融资困境[J].金融经济，2014，(12).

[3] 宫晓林. 互联网金融模式及对传统银行业的影响[J].南方金融，2013，(5).

[4] 郭喜才．基于互联网金融背景下的中小型科技企业融资问题研究[J].科学管理研究，2014，(4) .

[5] 王天捷，张贻理．基于互联网金融模式的中小企业融资问题研究[J].中国市场，2013，(5).

[责任编辑张君宽]

Necessity analysis on the Internet financial financing of SMEs in Shaanxi Province

Deng Tong1 ， Deng Dairu2

(1.Shannxi Radio & TV University，Xian 710119；2.Xian Physical Education University，Xian 710065)

Abstract：SMEs play an important role and position in the national economy. In recent years， SMEs has been developing rapidly and has become the most dynamic economies in Shaanxi province，but also face many problems such as financing difficulties. In this context，this paper analysed the advantages of the Internet finance and the financing difficulties existing in the development of SMEs ，and put forward the necessity of the Internet financial for SMEs in Shaanxi province.

Key words：SMEs ( small and medium-sized enterprises); Internet finance; Financing

[收稿日期]2016-2-29 退改：2016-03-24

[作者简介]1.邓彤(1970—)，女，四川省泸州市富顺县人，陕西广播电视大学 工商管理教学部副教授。 2.邓岱如(1977—)，女，四川省泸州市富顺县人，西安体育学院经管系讲师。

*基金项目：1.陕西省社科界2014重大理论与现实问题研究项目资助课题，课题名称：互联网金融背景下我省中小企业融资路径创新研究，立项号：2014Z049。2.陕西工商职业学院2015年度科研课题，课题名称：互联网金融与中小企业融资模式研究，立项号：15G-04-B21。

[中图分类号]F276.3

[文献标识码]A

[文章编号]1008-4649(2016)02-0042-03