新套期保值会计准则下的会计处理

文/李媛，云晨期货有限责任公司

套期保值是企业进行风险管理的重要手段。但是，由于在实际操作过程中，套期保值账务处理往往与实际业务相冲突，财务列报与审计确认冲突，公司盈余管理难以控制，业务规范性很难监控，套期保值效果难以评价等诸多原因造成套期保值推广和运用受到了极大的冲击。中航油（新加坡）公司期货事件就是一个典型案例。由于国内从事期货业务导致公司亏损的事件频繁发生，导致众多国有企业放弃期货套期保值这一风险管理工具，转而选择“听天由命，看市场吃饭”的消极态度。为了推进套期保值在国有企业中的运用，规范国有企业套期保值业务，“推动取消国有企业利用期货市场进行风险管理的各种不必要的限制”（证监会副主席姜洋），财政部于2017年3月发布《企业会计准则第24号——套期会计》（财政[2017]9号）（以下简称新24号准则），新准则将于2018年1月1日逐步推行。推行后，《企业会计准则第24号——套期保值》（财会〔2006〕3号）（以下简称旧24号准则）将逐步废止。新24号准则的推出，标志着我国企业会计体系的发展，同时也说明了套期保值在企业中的广泛运用。新24号准则的出台折射出政府对套期业务监管的转变。

1 套期保值会计准则体系概述

2000年财政部为规范企业商品期货套期保值业务发布《企业商品期货业务会计处理补充规定》（财会字[2000]19号）。2006年为了实现中国会计准则与国际会计准则的趋同，财政部对企业会计准则进行了一系列修订，其中包括《企业会计准则第24号-套期保值》（财会[2006]3号）。2015年财政部在充分考虑我国商品期货市场发展和企业套期业务实践的基础上，运用IFRS9中有关套期业务的处理原则，出台了《商品期货套期业务会计处理暂行规定》（财会字[20 15]18号 ）。2017年在前期套期保值会计处理不断完善的基础上，财政部对《企业会计准则第24号—套期会计》（财会〔2017〕9号）进行了修订。随着制度不断完善，套期保值会计使用范围不断扩大，使用条件也更加灵活。

新24号准则出台是顺应市场发展的需要：

1、旧《24号准则》规定的套期保值会计关系相关性必须达到8 0%-125%，但在实际业务过程中，由于市场价格瞬息万变，固定的指标比率使会计准则运用评价量化标准很难实现，会计准则与实务操作相矛盾，企业参与期货交易反而加剧了损益波动性，影响企业开展商品期货套期业务的积极性，套期保值会计运用范围受到极大限制。2、我国24号准则与国际会计准则相趋同 。国际会计准则理事会（IASB）2014年7月发布IFRS 9，对原套期会计准则全面修订，并做为IFRS9的组成部分。新IFRS9降低了套期会计运用门槛，更加紧密地反映企业的风险管理活动，允许在2018年1月1日（生效日期）前提前采用。3、为了在2018年IFRS 9强制生效以前引入IFRS9规定，为我国商品期货市场的发展创造更加有利的环境，财政部制定《暂行规定》，降低了套期会计运用门槛，让我国从事商品期货套期业务的企业先获益 。

2 新24号准则与前期准则体系的区别

2.1 套期工具范围扩大

旧24号准则规定套期工具为企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，即期货合约。而新24号准则中，套期工具的范围不仅包含旧24号准则所提到的衍生工具，还包括非衍生金融资产或非衍生金融负债。

2.2 在合并财务报表层面套期保值的应用条件。

旧24号准则并未对集团层面套期保值的应用条件进行说明。而新24号准则中规定，企业集团合并财务报表时内部交易不适用套期保值会计，但内部交易对于单户企业仍可使用套期保值会计。

2.3 套期有效性的界定范围更加灵活

套期有效性范围的界定，是套期保值会计运用条件的范围限制。旧24号准则中，对套期关系的有效性规定为：套期经济关系高度相关，套期的实际抵消结果80%-125%。

而新24号准则中，套期关系有效性的界定取消了要求实际抵消结果在80%-125%范围内的静态影响指标，引入了更灵活的存在经济关系。在评估是否存在经济关系式，企业可以采用定性或定量方法。如何确定存在经济关系需要事先与会计师事务所进行沟通。

2.4 套期工具和合同到期不再作为套期关系结束的必然因素。

新24号准则明确说明企业发生下列情况之一的，不作为套期工具已到期和合同终止处理：1.套期工具展期或被另一项套期工具替换， 而且该展期或替换时企业书面文件所载明的风险管理目标的组成部分。2.由于法律法规或其他相关规定的要求，套期工具的原交易对手方变更为一个或多个清算交易对手方以最终达成由统一中央交易对手方进行清算的目的。

2.5 现金流量套期中，新24号准则删除了旧24号准则中，套期结束时套期期间计入其他综合收益的部分可以在相同期间转出，计入当期损益的选择权，而是规定必须增加相关资产或者负债的原始价值，使套期保值会计操作更具可比性。

2.6 预期交易不再发生时，企业应当将“其他综合收益-套期储备”科目中已确认的套期工具里的或损益转入损益；被套期的未来现金流量预期不再极可能发生，但可能预期仍然会发生 （发生概率介于50%-75%之间）累计现金流量套期储备的金额应当予以保留。

3 套期保值会计与套期保值业务的有机结合

如何实现套期保值会计与套期保值业务的有效融合，避免套期会计成为羁绊套期业务实施发展的“绊脚石”，就要做到业务目标和财务目标的结合。

首先要从制度入手。其次，建立套期会计模型。最后建立信息系统支持，以IT为保障，运用ERP系统，实现授权、控制、财务、录入的全程监控机制。

4 套期保值账务处理实例

假设某有色金属企业产成品为阴极铜，为防止价格下跌给企业带来的风险，公司决定卖出套期保值，且符合套期会计的使用条件，企业决定采用现金流量套期会计进行会计处理。

20×7年6月30日，公司将期货保证金1000万元存入期货公司，则企业会计分录：

借：其他货币资金 1000；贷：银行存款 1000

20×7年7月1日，现货铜价45000元/吨，期货市场铜价格为470 00元/吨，企业事先准备套保文件，建立套保头寸，但无须做会计处理。20×7年7月30日，现货铜价格涨到47000元/吨，期货市场铜价格50000元/吨，则企业会计分录如下：

借：其他综合收益 2000；投资收益 1000；贷：套期工具 3 000

20×7年8月30日，铜现货价格50000元/吨，期货市场铜价格为5 2000元，则企业会计分录如下：借：其他综合收益 2000；贷：套期工具 2000

20×7年9月16日，企业将铜在期货市场上交割，套期关系结束，企业将cu1709平仓，假设平仓价格与8月31日持平，则将套期工具金额转入其他货币资金-期货准备金，计入其他综合收益的部分转入存货价格。

7月30日，企业在资产负债表增加 “以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债” 3000，增加其他综合收益2000。企业利润表减少投资收益1000。

8月30日，企业增加资产负债表“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”2000，增加其他综合收益2000。利润表不变。

9月30日，企业资产负债表“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”金额全部转出，其他综合收益和存货同时增加4000。

假设公司采用公允价值套期，其他条件不变，则企业会计分录如下：

存入期货保证金账务处理与现金流量套期方法一致。（图一）

但是，如果采用旧24号准则，7月30日，期货合约的公允价值减少3000，现货的公允价值增加2000，即套期保值比率为2000/300 0=66.67%，不符合80%-125%的高度相关的要求，那么就应当视为无效套保，则企业不能采用套期保值会计，而应当运用金融工具会计，将期货合约的公允价值变动计入公允价值变动损益，期货合约平仓时转入投资收益，则利润表波动相对较大。

由此可见，新24号准则的推行，有利于企业推行套期保值，运用期货和现货市场盈亏对冲，解决利润异常的波动。

图一

5 新24号准则实施的衔接工作

企业如何做好现在会计制度与新24号准则的实施的衔接工作，需要做到以下几方面：

1.数据追溯梳理。与业务部门沟通，对2017年1月1日至今的交易流水按交易类型进行梳理，使之对应到不同的套期关系中。2.套期文件整理。与业务部门沟通，能否对交易过程中的所有套期文件进行追溯整理，包括符合准则条件的年度套保方案和具体套保方案、套期关系指定文件等。3.套期有效评价。业务部门需要委派专人，根据设计的模板，录入套期工具和被套期项目数据，对套期有效性进行评价。4.套期关系确认。套期关系可能倒追确认的问题，涉及专业判断，需提前与报表确认的相关各方初步达成一致意见。

[1]关于印发修订《企业会计准则第24号——套期会计》的通知，财政[2017]9号

[2]财政部关于印发《企业会计准则第1号——存货》等38项具体准则的通知，财政2006]3号

[3]套期会计国际准则变化探析[J].施颖霞.财会通讯.2015(25)

[4]高级会计实务.中国财经经济出版社.2017

[5]我国企业套期保值会计应用的探讨——以上汽集团为例[J].顾晓琼.财务与会计.2016(24)