广西政府科技投入对企业R&D投入的影响效应分析

李 静，何庆光

(1.广西财经学院 信息与统计学院，广西 南宁 530003；2.广西财经学院 科研处，广西 南宁 530003)

广西政府科技投入对企业R&D投入的影响效应分析

李 静1，何庆光2

(1.广西财经学院 信息与统计学院，广西 南宁 530003；2.广西财经学院 科研处，广西 南宁 530003)

文章采用2006—2015年广西大中型工业企业组成的行业面板数据，估计了广西政府科技投入对企业R&D投入的影响。结果表明，政府对企业的科技投入短期内对企业自身R&D投入具有较强的挤入效应，但长期激励机制还没有完全形成；政府科技投入效果受到政府资助稳定性和资助力度的影响，政府资助越稳定其资助效果越好，资助率在6%—10%时政府科技投入的效果最好。

政府科技投入；企业R&D投入；面板数据模型

创新是经济增长的动力和源泉，越来越成为各个国家和地区核心竞争力的焦点。“十三五”期间我国明确提出了实施创新驱动战略，以推动经济转型升级。与此同时，广西也提出了发挥企业创新主体作用，培育发展一批创新型企业。而企业研发投入是提高企业创新能力的关键因素。近年来，广西政府加大了对企业的科技投入力度，2006—2015年，政府对大中型工业企业的研发经费投入从0.49亿元增加到2.27亿元；同期企业自身研发投入也从10.24亿元增加到64.12亿元。那么广西政府科技投入是否有助于激励企业研发投入？政府科技投入效果受到哪些因素的影响？如何提高政府科技投入效果？这些问题都有待研究。

一、理论分析与文献综述

由于研究与试验发展活动(R&D)具有公共物品属性和较强的外部性，投资者不可能完全占有新知识、新技术的收益，特别是一些产业关键共性技术，其研究成果可被一个行业或多个产业共享，它的外部性更强。此外，对于处于基础研究阶段的产品，创新活动的前期投资大、研发周期长、创新产出和创新收益不确定等高风险因素也会阻碍企业从事R&D。因此，在完全市场机制条件下企业的R&D投资很难达到社会的最优投资水平，需要政府进行激励和引导。政府对企业的R&D资助可能对企业R&D投入产生如下效应：一是杠杆效应。政府R&D资助能够及时释放国家或地区的产业调整信息，明确产业的发展方向，引导企业进行相关的研发投入。同时，政府研发资助提高了企业研发的预期收益，降低了企业的研发成本和预期风险，进而激励企业从事研发活动，增加研发投入。二是挤出效应。当政府公共R&D资金支持了一些没有政府资助企业也会开展的研究项目时，政府R&D投入直接取代了企业R&D的投入，企业会减少R&D投入。比如，如果政府在选择资助项目时，选择市场上已经成熟的产品予以资助，很容易造成产能过剩、行业垄断这类现象，使得企业的R&D投入减少。或者，政府R&D投入的增加会导致社会对研发资源需求的增加，可能会导致研发资源价格上涨，进而使得企业R&D投入减少。

政府科技投入与企业创新投入之间的关系引起了学者们的关注。朱平芳和徐伟民[1]使用上海市大中型企业组成的行业面板数据，估计了政府科技激励对企业研发投入的影响效应，结果发现政府科技拨款和税收优惠政策对企业R&D投入有积极的影响。李永等[2]也对上海市政府科技资助效果进行了研究，结论也是政府R&D资助促进了企业R&D投入的增加。此外，学者们[3-6]就中国政府科技投入对企业R&D投入的影响进行了实证研究，得出的结论为中国政府科技投入有助于激发企业研发投入的增加。从影响政府科技资助效果的因素来看，政府资助的效果受到资助的稳定性、补贴强度、信息不对称性等因素的影响。政府资助越稳定，资助效果越好。适度补贴能够激励企业创新，高额补贴抑制了企业创新[7]。由于信息不对称导致的企业逆向选择行为，甚至寻租行为，降低了研发补贴资源的配置效率[8]。以上研究为进一步分析广西政府科技投入对企业科技创新活动的影响提供了较好的借鉴。

本文研究广西政府科技投入对企业R&D投入的影响。首先使用广西大中型企业组成的行业面板数据，采用面板模型估计政府科技投入与企业研发投入之间的动态关系；然后考察政府科技投入对企业研发投入的短期和长期效应，以及政府科技资助的稳定性和资助的不同区间对资助效果的影响；最后提出了提高政府科技投入效果的建议。

二、模型设定与数据说明

(一)模型设定

由于投入的固定性、投资环境、技术条件等因素的限制，使得企业R&D投资行为具有滞后性，因此模型中引入了企业R&D投入的滞后项。为了减少异方差的影响，各变量均取对数。政府科技投入影响企业R&D投入的基础模型如下：

1nyi,t=c+λ1nyi,t-1+β1nxi,t+εi,t

(1)

其中，i表示产业，t表示年份；y为企业R&D投入，x为政府对企业的科技投入；ε为随机扰动项。(1-λ)称为调整系数，0<λ<1，(1-λ)值越接近于1，表示企业调整到最优R&D投入水平的速度越快。β称为政府科技投入对企业R&D投入的短期影响乘数。β/(1-λ)称为政府科技投入对企业R&D投入的长期影响乘数，长期影响受到短期影响和企业调整速度的共同影响，企业的调整速度越快，政府科技投入对企业R&D投入的长期影响越弱。

企业开展R&D活动不仅需要前期研发资金以购买设备和引进人才，更是一个长期持续的投资过程。如果政府仅仅在某期资助企业购买一些先进科研设备或引进高层次人才，而缺乏后期的持续资助，可能会导致大量科研设备的闲置以及人才的浪费，科研资助的效果会大打折扣。相反，如果政府能够对企业形成长期稳定的资助机制，特别是对地区重点行业的产业关键共性技术进行长期资助，那么企业就有可能对政府科技资助形成比较稳定的预期，减少研发活动的短期行为，进而提高政府科技投入的政策效果。为了反映政府资助的稳定性对企业研发投入的影响，在基础模型的基础上考虑了政府资助稳定性的影响。具体地，首先用企业R&D经费内部支出的政府资金除以企业R&D经费内部支出得到政府资助率；然后求出各行业政府资助率的变异系数cυi。cυi值越大，表示第i产业政府资助率越不稳定；如果cυi=0，表示第i产业资助率为恒定的常数。在模型(1)中引入政府科技投入与资助不稳定性的乘积项，其模型如下：

1nyi,t=c+λ1nyi,t-1+β11nxi,t+β21nxi,t

×cυi+εi,t

(2)

式(2)交叉项lnx×cv的系数β2如果为正，说明政府资助不稳定性的提高提高了政府资助的效果，从而促进了企业研发投入的增加；如果β2为负，说明政府资助不稳定性的提高降低了政府资助的效果，从而抑制了企业研发投入的增加。

企业开展R&D活动需要足够的资金以购买设备和支付研究人员的工资等，如果政府资助额度太低，对企业创新活动起不到激励作用；如果过高，可能会挤出企业研发投入，不利于企业研发投入的增加，因此研发资助力度应适度。为了更好地考察政府科技资助对企业研发投入的影响，在基础模型的基础上考虑了政府资助的异质性。由于2006—2015年广西政府对企业的科研资助率在2.8%—4.9%之间，总体资助水平不高，且行业间、年份间差异较大。结合数据的特点，把资助水平分为低、中低、中高、高4组：

当D1=D2=D3时，表示资助率在2%以下。以一般形式将虚拟变量引入式(1)，则模型如下：

1nyi,t=c+λ1nyi,t-1+β11nxi,t+β2D1+β3D2

+β4D3+β5D11nxi,t+β6D21nxi,t

+β7D31nxi,t+εi,t

(3)

(二)数据说明

由于有些行业历年来缺乏政府科技资助，故我们选取广西大中型工业企业中受到政府资助的23个行业为研究对象；受统计数据的限制，研究时期为2006—2015年，数据为广西23个大中型工业企业组成的行业面板数据。数据来源于2007—2016年《广西统计年鉴》。各指标的选取如下：政府对企业的科技投入用大中型工业企业R&D经费内部支出中的政府资金表示；企业R&D投入用大中型工业企业R&D经费内部支出中的企业资金表示。

为了剔除价格因素的影响，把政府科技投入和企业R&D投入调整为2006年不变价。价格指数选取居民消费价格指数和固定资产价格指数的加权平均，其权重分别为0.55和0.45[1]。

三、模型估计与结果分析

(一)模型估计

由于不同行业具有不同的研发特点，有些行业研发密集度高，即使没有政府资助企业的R&D投入也高，如高新技术行业。故对式(1)和式(2)采用变截距模型，以控制不同行业的研发特点。由于数据截面成员包含的是所有得到政府研发资助的行业，不是随机抽取的一个样本，故式(1)和(2)采用固定效应面板模型更合适；同时考虑到行业间可能存在异方差，采用截面加权最小二乘法估计。由于式(3)已用虚拟变量考虑了不同行业的特点，故对式(3)选用混合面板模型，仍用截面加权广义最小二乘法估计。其模型估计结果见表1。

表1 模型估计结果

注： *、**、***分别表示在0.1、0.05、0.01水平显著。

(二)结果分析

1. 政府科技投入对企业研发投入短期内有明显的激励作用，但长期效果不显著。从模型1估计结果可知，各项系数均为正，且通过了显著性水平为0.05的检验，说明模型估计效果较好。政府科技投入项lnx的系数更是在0.01水平下显著为正，且系数估计值为0.5902，说明政府科技投入显著促进了企业当年研发投入的提高，即政府对企业的R&D投入短期内对企业自身R&D投入具有较强的挤入效应。其可能原因是企业获得政府资助后，当期受到政府的有效监督，会兑现对政府的承诺而提供相应的配套资金；或者预期短期内研发收益会因此而提高，企业有动力加大研发投入。由模型1的估计结果及β(1-λ)计算出政府科技投入的长期影响乘数为0.6777，说明政府科技投入对企业研发投入会产生长期影响。但调整系数(1-λ)的估计值为0.8709，接近于1，说明企业调整研发投入的速度较快，政府科技投入对企业研发投入的长期影响效果主要是由短期影响引起的。这也表明广西政府科技投入对企业研发投入的长期激励机制还没有完全形成，其原因可能与企业研发能力不强有关。2015年广西大中型工业企业R&D经费支出66.61亿元，占企业主营业务收入的0.5%，低于全国的1.1%。而且广西企业的研发活动开展情况也比全国落后，2015年广西有研发活动工业企业数为456个，占企业总数的8.3%，低于全国的19.2%。另一方面，企业开展研发活动的持续性不够，例如，2014年广西445家有R&D活动的企业中，在2015年仍然继续开展R&D活动的仅有325家，其余的120家不再继续开展R&D活动。除了企业内生的研发能力不强以外，政府科技投入效果也可能与资助的稳定程度及资助额度的高低有关，下面考察资助稳定程度及不同政府资助额度对企业创新投入的影响。

2. 政府科技资助的不稳定抑制了企业研发投入的增加。从表1模型2的估计结果可以看出，政府科技投入与政府科技资助不稳定程度交叉项lnx×cv的系数显著为负，说明政府资助不稳定程度的提高抑制了企业自身研发投入的增加。2006—2015年广西政府科技资助率的不稳定系数为0.30—1.27，远远大于0，说明政府对企业的科技资助不稳定，从而影响了政府科技投入效果的发挥。2006—2015年政府对企业的科技投入力度总体是呈增长的态势，年均增长22.4%。但并没有形成稳定的增长机制，从图1可以看出，政府对企业科技投入的年增长速度波动比较大，2009年政府对企业科技投入比2008年增长了123.3%，2015年却比2014年下降25.8%；从政府科技资助率来看，也不稳定，资助率最低的那一年只有2.8%，最高年份达4.9%。

图1 2006-2015年 广西大中型企业政府科技

3. 适当提高资助力度可更好地激励企业增加创新投入。模型3给出了不同资助水平对企业研发投入的影响，从虚拟变量与政府科技投入乘积项的系数来看，各交叉项的系数均为正，说明政府资助有助于企业研发投入的增加。比较各交叉项的系数，中低及中高组交叉项的系数在0.01水平显著为正，且中高组交叉项系数最大，说明资助率在6%—10%时政府科技资助对企业研发投入的影响最大；而高组交叉项的系数仅在0.1水平显著为正，说明高的资助水平对企业研发活动的激励作用不显著。从2015年广西有研发活动的23个行业来看，资助率在2%以下的占30.4%；在2%—6%的行业最多，占43.5%；在6%—10%的仅占17.4%，说明广西的科技资助水平普遍偏低。与其他地区相比，广西科技资助力度仍有较大的差距，2015年广西大中型工业企业研发经费中政府资金为2.27亿元，而同期北京为24.43亿元、上海为27.18亿元；从政府研发资金占企业研发经费内部支出的比重来看，2015年广西为3.1%、而北京和上海分别为10.9%和6.8%。综上分析，广西政府对企业的科技资助力度提高到6%—10%时对企业R&D投入的激励作用最好。

四、结论与建议

采用2006—2015年广西大中型工业企业23个行业组成的面板数据，估计了广西政府科技投入对企业R&D投入的影响。结果表明，政府对企业的科技投入短期内对企业自身R&D投入具有较强的挤入效应，但长期激励机制还没有完全形成；政府科技投入效果受到政府资助稳定性和资助力度的影响，政府资助越稳定其资助效果越好，资助率在6%—10%时政府科技投入的效果最好。基于上述结论，提出如下建议。

1. 增强企业研发能力。首先，政府应加强市场准入、人才培养和流动、科技成果转化、协同创新等方面的制度建设；同时加强创新观念、创新精神、创新氛围等创新文化建设，从而为创新营造良好的生态和制度环境，最大限度地激发全民的创新活力。其次，面对当今世界新一轮的科技革命和产业变革，企业应抓住机遇，敢于创新；同时应根据自身优势，瞄准行业未来发展方向，整合资源，选择具有广阔市场前景的科研项目进行研发。最后，企业在加强科研设备建设的同时，更应加强科研管理制度、研究团队以及创新文化的建设，调动起广大科研人员的工作积极性，激发他们的创新激情。

2. 加大政府科技投入力度。一是建立政府科技投入增长机制。目前广西政府科技投入水平仍然较低，影响了政府科技资金对企业创新活动的激励作用，因此今后一段时期广西应继续加大政府科技投入力度。二是优化政府科技投入方向和领域。政府科技投入应突出重点，做到有所为和有所不为，集中有限的科技资金加大广西重点发展产业关键共性技术的支持力度。比如，加大我区汽车、有色金属、机械、成品糖等传统优势产业的核心关键技术和装备的科技支持力度；重点培育云计算、石墨烯、物联网等战略性新兴产业发展。

3. 保持稳定的资助水平。首先,政府应从宏观上对区域内今后一段时期重点开发和培育的项目做好科学规划；其次，对选定的科技项目形成长期稳定的资助机制。这样可以使得社会科技资源有明确的投资方向，避免由于政策的波动导致企业的短期行为。

4. 加强政府科技投入资金的管理。一是建立公开透明的科技资助资格审查制度。对申报科技资助企业的科研实力、经济实力等进行科学评估，遴选出待资助的目标企业；由于信息不对称可能导致企业逆向选择，甚至寻租行为，从而导致科研资金的不合理使用。因此应加大对具有补贴资格企业的信息披露，更好地接受公众的监督；而对于套取政府科技补贴行为的企业加大惩罚力度。二是加强资助项目的绩效考评。对已接受资助的企业，应对企业的投入、产出过程及资金使用等情况定期进行科学合理的评估，并根据评估结果决定下一期的资助力度或者终止资助。

[1] 朱平芳，徐伟民.政府的科技激励政策对大中型工业企业R&D投入及其专利产出的影响——上海市的实证研究[J].经济研究，2003( 6): 45-53.

[2] 李永，叶伟娜，王振宇.政府对企业R&D资助效应:互补还是挤出——对上海大中型工业企业的实证研究[J].科技管理研究，2013(5): 62-66.

[3] 赵付民，苏盛安，邹珊刚.我国政府科技投入对大中型工业企业R&D投入的影响分析[J].研究与发展管理，2006(2):78-84.

[4] 徐晓雯.政府科技投入对企业科技投入的政策效果研究——基于国家创新体系视[J].财政研究，2010(10):23-26.

[5] 寇铁军，马大勇.我国政府科技投入对企业R&D投入引导效应的实证分析[J].地方财政研究，2013(10):40-43.

[6] 徐向艺，孔凡萍，尹翀.企业技术创新中的政府科技投入影响效应[J].经济与管理研究，2015(7):96-105.

[7] 毛其淋，许家云.政府补贴对企业新产品创新的影响——基于补贴强度“适度区间”的视角[J].中国工业经济，2015(6):95-107.

[8] 安同良，周绍东，皮建才.R&D补贴对中国企业自主创新的激励效应[J].经济研究，2009(10):87-98.

Impact of Government Science Technology Input on R&D Input of Industrial Enterprises in Guangxi

Li Jing1, He Qingguang2

(1.School of Information and Statistics, Guangxi University of Finance and Economics, Nanning 530003, China;2.Scientific Research Department, Guangxi University of Finance and Economics, Nanning 530003, China)

This paper estimates the impact of government science technology(S&T) input on the R&D input of enterprises by applying Guangxi’s large and medium-sized industrial enterprises panel data from 2006 to 2015.The results show that government S&T input has strong crowding-in effect on firms’ R&D input in short term, but long-term incentive mechanism is still not fully formed. The effect of subsidy is affected by it’s stability and intensity. Besides, the more stable the government S&T subsidy is, the better subsidizing effect it will get. The effect is best while the government S&T subsidizing rate is 6%～10%.

Government science technology input; R&D input of enterprises; Panel data model.

F207

A

1673-8535(2017)04-0008-05

2017-05-30

广西哲学社会科学规划课题(15BTJ001)

李 静(1972-)，女，重庆江津人，广西财经学院副教授，统计学博士，研究方向：国民经济统计分析。

何庆光(1965-)，男，广西桂平人，广西财经学院教授，统计学硕士，研究方向：宏观经济统计分析。

(责任编辑：覃华巧)