我国中小微企业融资现状分析及对策研究

卢勐仑

摘  要：在现今的经济环境下，我国中小微企业普遍面临融资困难的困境，这严重阻碍了其自身的发展，而且对国民经济的发展产生不利的影响。中小微企业的发展对于国民经济来说有着重大的意义，广大中小微企业的快速发展是国民经济发展的重要推动力。开展对中小微企业融资问题的研究，分析其所面临的困境并提出解决的策略，对于中小微企业的发展有着重大意义，最终才能对国民经济的发展产生巨大的推动作用。

关键词：中小微企业;融资;解决策略

一、我国中小微企业的融资现状

我国中小微企业融资的内外形势均不容乐观，总体来看融资方式少、融资渠道狭窄，融资结构不合理，依靠内源融资所占比重大，外源融资比重小。

（一）内源融资严重不足，且转变非常困难。

内部的内源融资方面，其自有资金本身数量较少，且生产经营过程中积累也不足，不能满足其自身的发展需要。

中小微企业起步时期主要是依靠收集自有资金或者向相关关系人借贷这两种方式筹集资金，但这两种筹资方式所需成本一般都高于同时期外部融资贷款。而直接利用外源融资方式筹资其成本又太高。此为非常尴尬的一个情况。

内源融资地区发育差异较大，这也对中小微企业的融资造成不利影响。

我国现阶段大多数中小微企业都存在内源融资严重不足的问题，甚至其基本生存都成问题。所以必须注重融资方式向外源融资的转变。

（二）中小微企业外源融资获得资金数量较少，且相关资本市场门槛较高，中小微企业无法企及。

外源融资的直接融资和间接融资同样面临困境。

我国直接融资方式、渠道不便捷通畅，金融证券市场准入条件较高、限制较多，中小微企业无法企及，所以从证券市场融资极为困难。而再看债券市场，债券市场较证券市场更为复杂，大企业都无法保证能较好地运用债券融来发展资金，中小微企业就更不用说了。所以从债券市场融资也基本是空谈。

在间接融资方式中，中小微企业最为常用的就是银行贷款。银行贷款对于企业来说是最重要的融资渠道，但对于中小微企业来说银行贷款也存在着很多的限制，金融服务效率低，依靠银行贷款获得发展资金也并不容易。

对于通过商业银行贷款来进行融资还有一点不利因素就是企业自身的信用问题，现今中小微企业信用不足的情况非常明显，这必然会影响到商业银行对于其对中小微企业贷款业务的评判。

总的来说中小微企业能通过银行贷款获得的资金数量还是比较少，难以满足其自身发展需要。而且现在虽然有关于中小企业贷款信用担保的相关政策来支持中小微企业获得贷款，然而综合各种情况无论是出于企业自身的还是外部的，企业还是难以接收到政策的优惠。

近年来，在国家相关货币政策和现行总体的经济环境下，企业的贷款成本也处于上升趋势，而且商业银行也逐渐趋向于降低对于企业贷款的支持力度。这些同样对中小微企业融资产生不利影响。

综合种种，中小微企业外源融资形势也同样紧迫。

二、我国中小微企业融资困境的原因分析

（一）中小微企业自身的原因对于其融资困难的境况有很大的作用力。

中小微企业自身存在很多的体制和管理等的不足，体制不科学，管理水平低。财务信息虚报、拖欠贷款、产权不清等损耗了其信誉，这直接导致商业银行等金融机构对其的不信任，质押贷款和担保贷款这些主要的贷款方式都无法进行，进而直接导致融资失败。所以首先中小微企业自身体制和管理上所存在的问题就会对企业融资产生极不利的影响。

除此之外，中小微企业绝大多数都生存在竞争激烈的行业环境中，在其追求生存的意志下，其对自身的道德要求可能不足，而且其外在的道德约束本来就不够，这也直接导致企业经营的无秩无章，缺乏职业操守，造成遵规守则的缺失，这些企业行为的不足同样也会渗入到其信用活动中，具体表现就是贷款违约率高，信用不足必然导致筹资受阻。所以其自身的意志行为也会对融资活动产生重大影响。

而且不只是企业外在的道德约束，对于企业违规行为的法律监督和惩罚力度也不够。这更使得企业自身的不足导致的不良行为无法扼制，导致银行和企业间、企业和企业间的信用关系变差。

另外一点就是在总体经济不景气的环境下和激烈的行业竞争中，中小微企业自身生产经营效果不好，业绩不佳，自有资金不足，经营积累又不足，内源融资自然不能达到要求。

总的来说，这都直接对中小微企业的融资活动产生不利影响。

（二）商业银行等金融机构对于中小微企业融资的支持力度不够。

在中小微企业融资业务越来越被重视的情况下，我国商业银行对中小微企业的融资业务虽较以前有积极的发展，但是整体来说其对中小微企业仍然缺乏了解，缺少对于企业的敏锐观察能力和商业眼光。对于针对中小微企业贷款业务的重视程度还是没有达到期望。这种情况在很大程度上其实还是因为中小微企业贷款对于银行风险较大，且其数额还是小。

而且就业务层面来说，银行审批条件过于严格、层级过多、贷款责任追究制度相对不合理等都会对中小微企业的融资形成限制，不利于其融资的成功。

（三）政府作用、法律支持略有不足。

政府机构、层级过多，部门分管多，政策制度出于多个部门，造成管理不便，而且政策较难稳定和连续地施行。对于法律支持，我国对中小微企业的立法不足、法律条款不够完善，缺少较为完善的法律支持和保障，很多地方存在重复和空白。总的来说对于中小微企业的法律保护仍然存在许多不足。

三、改善中小微企業融资问题的对策

（一）改善中小微企业自身内部情况，完善体制，加强管理，改善自身的体制和管理等的不足。加强道德规范，完善诚信体系，着力改善自身意志行为，加强信誉意识，提升信用观念。从而改善企业与商业银行和其他金融机构之间，企业与企业之前的信任关系，为改善融资困境创造条件。

同时也要妥善经营，注重自身经营积累，为企业发展创造更多的自有资金。除此之外自身还要积极拓展融资方式和渠道。

（二）银行等金融机构应加大对中小微企业融资的支持力度。商业银行应完善自身经营制度，简化业务程序，精简业务流程，并加深对于中小微企业相关情况的研究，同时重视中小微企业融资的业务。应建立健全对中小微企业的信用评价担保系统，确立健全评级制度。健全为中小微企业的服务体系。

虽然中小微企业贷款对于银行风险较大，且其数额还是小，但是银行还是应主动顺应、支持企业融资，加强对于企业的金融服务力度，应放眼长远，不应因眼前管理成本的增加、风险的增大而失去积极性。主动顺应经济形势，找准市场定位，推出更多、更丰富的金融业务，支持中小微企业融资，主动推出优惠业务。

（三）重视政府作用，加强对中小微企业的支持力度，着手加强健全中小微企业信用体系，建立有关企业信用的制度，加强监管。着力改善中小微企业的融资环境，改善经营环境，大力发展经济。并重视审批流程的精简，保证政策施行的稳定性和连续性。完善金融市场，降低资本市场体系中创业板、中小板市场的准入门槛，改善中小企业直接融资环境。监督银行等金融机构，出台支持商业银行发展企业信贷业务的相关优惠政策，着力改善中小微企业的间接融资环境。

政府应出台相关政策，建立多层次的资本市场系统和中小企业的市场工具，如可转换债务融资工具、资产支持票据、债券第三方回购业务等。同时应不断深化改革，重视金融市场发展，营造有利于中小企业融资的大环境。

完善相关法律法规，建立健全有关担保的法律体系，完善立法，重视对中小微企业融资的法律保护。