汽车企业投资项目管理模式分析

杨川文

（厦门国贸纸业有限公司，福建 厦门 361000）

一、绪论

1.研究背景

进入21世纪以来，我国国民经济获得了突飞猛进的发展，这为汽车行业的快速兴起奠定了良好的基础。汽车已经成为家家户户必不可少的消费品。但是在另一方面，汽车行业的竞争也在逐渐加剧，许多国内汽车品牌都面临着极大的压力。如何从提高投资项目管理水平，对投资价值作出一个科学合理的评估，进而制定一套科学完善的发展计划，是每一个汽车企业都需要考虑的重要问题。但是就目前来看，我国很多汽车行业都没有对投资项目管理给予足够的重视，现实操作中的投资管理工作形同虚设，导致汽车企业的投资方向存在一些错误和偏差，对未来的经营发展产生了极大的不利影响。在这样的时代背景下，对汽车企业的投资项目管理内容、管理方法、管理模式进行系统全面地分析探讨，深入研究企业在投资项目管理方面的缺陷与不足，并提出一系列具有可行性的改善措施。

2.研究意义

（1）理论意义

目前，虽然国内外很多专家学者对投资项目管理作出了长期大量地分析研究，并取得了一定的研究成果，但是对针对汽车企业进行投资管理模式分析的文献资料非常少。因此对前人学者的理论研究成果进行总结归纳，形成一个良好的理论框架。本文以汽车企业为例，从多个角度同时入手，提出一些具有高度可行性的理论指导，在一定程度上加强汽车企业的投资项目管理工作，对其他企业也具有重要的借鉴意义。

（2）实践意义

在国家政策的影响下，汽车企业的经营模式和投资方向发生了巨大的变革，投资者对汽车企业的财务状况也给予了高度关注。这就需要汽车企业提高投资项目管理水平，科学规划投资项目，在提高资金利用率的同时，获得更大的经济利润。对汽车企业的投资项目管理管理现状展开系统深入地分析研究，找出企业在投资项目管理方面的缺陷与不足，深度结合汽车企业的发展现状，制定一套完善合理的改善措施，能够有效提高汽车企业的投资管理水平，促进汽车企业的进步和发展。

二、基础理论概述

1.投资项目管理的概念

投资项目管理是对投资项目的决策设计、可行性研究、具体生产、资金运作、产品验收等一系列行为活动进行规划、分析、监督、管理的行为活动，从而保证投资项目达到预期目标，提高投资项目的进度和最终收益。从细节角度分析，投资项目管理主要分为两方面内容：一方面是投资项目的规划、协调与监管工作；另一方面是对项目各个阶段、各个环节的投资行为的管理与调控。

2.投资项目管理的基本内容

企业在开展投资项目管理工作时，成本的预测与决策、计划编制和实施、核算和分析是整个过程的核心部分，而最为关键的是投资项目的实施。因此，对于各个环节的有效工作方式和关键控制措施必须要认真研究，才能得到想要得到的效果。

（1）投资项目可行性分析。这个环节是投资项目管理的基础，更是投资项目管理能否取得成功的关键，通过投资项目可行性分析，可以将投资项目的未来发展趋势作准确的衡量，进而可以更好地管理投资决策和投资行为。

（2）项目成本决策。这一决策是结合成本预测对项目本身进行细致的分析，确定成本管理的目标。投资项目需要多少成本支出，主要分布在哪些环节，通过对投资项目成本支出方案的对比分析，从中选出投资成本最少，收益最大的投资方案计划。

（3）项目成本计划的编制。编制成本计划是为了实现目标的具体行为，是总领成本管理工作的，它的编制要紧紧围绕企业的需求和经营水平。项目成本计划编制也是事前成本控制不可或缺的一部分，成本的控制必须要以成本计划作为参照。

（4）成本核算。成本核算的对象是各个环节、各个阶段的支出和成本。项目管理部门承担着成本核算的重要职责，为成本控制的全过程提供必要的信息。与此同时，还需要严格管理成本计划与实际情况之间的差距，假如项目实际成本支出超过了预期，则需要对投资计划做出适当地调整和优化，确保成本支出符合预期要求。

以上四项使投资项目成本管理形成一个完整的循环，并不断的往复于每个投资项目当中，在合理规划投资项目成本的同时，还能保证投资项目的顺利实施。

3.项目成本管理的特点

企业在开发新的投资项目时，需要紧密结合市场行情以及客户需求，不断优化投资项目管理模式，做好投资项目管理细节工作，使得投资项目为企业带来更加可观的利润，投资项目管理具有以下的特征。

一是唯一性，这是企业生产行业与其他生产活动最明显的区别，具有项目周期长、资源需求量大等多种特点，而且会出现很多突发状况。当投资项目的领域不同时，其目的属性也存在一定的差别，所需设备、项目材料、运作方式也存在很大的差距，这就使得汽车投资项目管理具有明显的唯一性特点。在这样的时代背景下，在开展成本管理工作时就需要结合实际情况，综合考虑汽车行业的实际情况，制定一套完善合理的投资项目管理制度。

二是动态性。一般情况下，汽车行业的技术含量比较高，而且投资项目一般需要很长时间才能产生效益，不仅需要大量的资金支持，还需要规模巨大的资源支持。在此过程中，设计人才、国家政策、材料价格都是不确定的，这就使得投资项目管理呈现出明显的动态性特点。从投资项目成本角度分析，当投资项目进展阶段不同时，项目成本也会存在很大的差异，而且实际成本也不一定能够与预算成本保持一致，所以汽车行业应该对项目成本作出前面合理地动态管理。

三是复杂性。汽车行业投资项目在运作过程中，不仅与物资资源、人力资源有着密切的联系，而且与国家政策、市场行情有着密切的联系，因此汽车企业投资项目管理具有明显的复杂性特征。除此之外，汽车企业投资项目具有重大的风险特征，一旦投资项目与市场需求发生偏离，那么企业就会面临极大的风险损失，这就需要相关人员及时关注国家政策、市场行情以及客户需求，认真做好投资项目管理工作。

三、企业投资项目管理的重要性及相关理论

1.企业投资项目管理的重要性

（1）决定着企业的未来发展

在社会主义特色经济体制下，无论是国有企业，还是民营企业，都始终将盈利作为首要目标，这就使得投资项目管理工作成为企业内部管理的重要组成部分。项目投资成本管理水平的高低，主要是由业主企业获利能力决定的，同时也对企业市场竞争实力起着一定的影响作用。在市场价格确定下来后，如果投资成本偏高，利润偏低，则市场势必会将企业逐出市场，而如果成本偏低，企业利润高，则市场主宰的地位便会由企业来取代。因此，采用更加合理的投资管理控制方案，尽可能减小成本投入，降低投资风险，就成为了企业的重要工作。

（2）提高企业的竞争优势

一方面，由于投资项目管理工作贯穿于企业投资项目的各个环节，任何一个环节的管控失误都可能导致企业的投资成本大大增加，因此，投资项目管理工作必须协调好各方面的工作，最大程度地实现物质资源优化和人力资源优化，从而促进企业的良性发展，从而在未来发展过程中占据更大的优势。企业获利的增加，能够为社会带来更多的贡献，有效促进社会经济的发展，与此同时，企业会有更多的经济能力来提高自身的竞争实力，使企业职工福利得到有效改善。

2.企业投资项目管理的相关理论

全生命周期管理理论。汽车企业投资项目与传统项目相比有着明显的特点。全生命周期管理理论强调汽车行业投资项目的全部过程，倡导对不同的工种进行明确的区分，确保各项资源、职位发挥出相应的能效作用。在实际运作过程中，全生命周期管理理论需要根据汽车行业投资项目的特点，将其划分为三个阶段：第一阶段是投资项目筹划阶段；第二阶段是投资项目运营阶段；第三阶段是投资项目清理阶段，不管是哪一个阶段，都需要开展科学完整的投资项目管理。生命周期造价管理要求设计师对汽车投资项目作出合理的计划安排，尽可能使汽车投资项目每个阶段的工作都能顺利完成。

四、汽车企业投资项目管理现状分析

1.汽车企业投资价值评估方法

汽车企业的投资方法、投资思路。企业在投资价值评估过程中主要采用两种方法：一种是直接评估法；另一种是间接法，投资价值与市场价值的数量差异主要表现在特定投资者对标的资产价值判断的差异，特定投资者做出判断是基于特殊的交易目的或者各自特殊的禀赋条件。所以汽车企业往往会通过市场价值数量，实现对投资价值的快速评估，具体操作方法如下。

直接法又可以称之为加法技术路径，是分别计算企业本身和投资领域的经济效益，然后将两者的资产归总到一起并进行评估探讨投资价值的方法。在实际运作过程中，汽车企业可以根据协同效应价值，对企业本身和投资项目价值进行分别估算，从而保证评估结果的准确性。

间接法又可以称为之减法技术路径，是对投资活动完成之后，将企业本身和投资项目融合在一起，并分析评估其资产价值，扣除投资对象原本的市场价值之后得出企业的投资价值。汽车企业在协同效应不适用的情况下，会采用间接法来分析评估自身的投资价值。

2.汽车企业投资估值的方法

汽车企业以财务报表分析的投资价值评估主要分为三个步骤，具体内容如下。

第一，对经营资产进行估值，诸如现有资产和增长型资产。在实际运作过程中，企业将收入增长率作为重点评估对象，利用绝对收入变化而不是百分比，可以有效防止增长率大幅度增长而产生的非理性估值。企业会以收入变化与销售资本比值为基础，对再投资率进行分析评估，确保评估结果的科学有效性。

第二，对股权的价值进行评估。汽车企业采用多种方法融资，可以为汽车技术研发投入了大量的资金，而且汽车企业的资金消耗速度非常快，再加上企业的股权要求比较多，因此企业对股权进行分析估值时，会特别注意现金余额、负债规模等问题，最终确定股权价值。

第三，不确定分析。汽车企业在发展过程中面临着巨大的不确定因素，企业在发展阶段状况与创业初期有着明显的区别，因此企业通常会从外部环境、内部环境等多个角度入手，对企业的不确定性进行分析探讨，具体的方法有决策树、情景分析等，在一定程度上保证了评估结果的准确性。

3.汽车企业投资前景分析

（1）市场规模庞大

在过去几年，我国的汽车销量呈现出爆发式增长，虽然当前的汽车销量增长速度有所减缓，但是不可否认的是汽车在未来发展过程中依然有着巨大的发展空间。不论从全球千人平均汽车保有量计算，还是按照发达国家千人均汽车保有量计算，我国的汽车保有量还处于低下水平，汽车仍然有着巨大的缺口。从这个角度分析，汽车企业未来的投资市场非常庞大，发展形势良好。

（2）国产车快速崛起

在传统的汽车行业中，合资车占据了大部分市场空间，但是近几年我国的汽车生产技术大幅度提高，无论是车内配置，还是车辆外观都无法同日而语。许多国产品牌迅速崛起，在市场中获得了一致好评。特别是在“低碳环保、可持续发展”的时代背景下，我国的新能源汽车在世界范围内都属于领先水平，新能源汽车、汽车电子、智能互联等相关技术正逐渐成为国产品牌的天下。

（3）汽车行业整体形势良好

如今汽车行业已经成为国民经济的重要支柱，为国民经济发展做出了突出的贡献。在国家政府的大力支持下，汽车行业的整体发展势头良好。近几年来，随着世界经济一体化的格局逐渐形成，汽车行业的壁垒逐渐被打破，汽车产业整合力也大大提高，汽车企业的数量和规模也出现了翻天覆地的变化。从创业角度分析，我国政府为汽车企业给予大量的资金支持，制定了购置税补贴、利息减免等各项优惠活动，汽车行业未来的投资趋势向好。

五、汽车企业投资项目的问题分析

1.投资管控模式落后

首先，我国汽车企业的投资项目管理能力普遍比较薄弱，往往将投资管控的重任交给第三方资金管理企业公司，而第三方公司对汽车企业缺乏足够的认识，对投资项目缺乏专业的知识，造成投资预算与实际花费存在很大的出入。然后，投资管控工作涉及到设计部门、财务部门、审批部门等多个单位，而各个单位的职能工作、利益目标又不尽相同，因此很难将多个部门有效地统一起来，导致投资项目管理工作始终难以快速有效地开展。最后，投资项目管理是一个动态全方位管理工作，其中任何一个环节出现差错疏忽，都会对最终成本预算造成很大的影响，而我国市场经济瞬息万变，汽车企业对经济市场的信息获取比较滞后，难以做到投资项目成本预算和控制的统一协调，因此，花费超出预算的事情时有发生。

2.投资管理制度落实不到位

目前汽车企业对市场份额、企业规模过度追求，严重影响时间、生产管理之间的匹配，盲目策划了很多投资计划，而投资项目管理始终比较滞后，严重影响了生产成本管理控制。汽车企业不同层次的员工对投资项目管理的认识是不同的，基层员工不够重视工程成本的管理，高层管理人员对工程成本管理的认识过于宏观，导致汽车企业的投资项目管理工作难以落实，再加上很多员工对在投资项目管理过程中不配合，制定的投资项目管理规章制度几乎停留在形式主义上。在有，虽然汽车企业对投资管控环节做出了逐步完善，但是在具体实施过程中还存在很大的漏洞。例如有关部门缺乏对早期设计阶段的认识和了解，对材料设施的价格变动缺乏足够的重视，等等，导致投资项目在实际落实过程中举步维艰，项目成本超支情况十分常见，都是投资管理制度落实不到位的重要表现。

3.全员参与性较差

企业在投资项目管理中，仅有高层参与，并未实现全员参与，企业上下级之间不能有效约束和配合。企业财务会计人员不能独立作为投资项目管理的主体，对于财务会计人员来说，他们主要通过对账面数据进行分析，进而提出一些投资成本管理的建议，从传统角度来说，投资项目管理表面上只是企业财务部门的事情，领导没有起到良好的模范作用，没有对投资项目管理放在首要地位，基层员工在投资项目实施过程中我行我素，导致投资项目管理工作的责任分配严重失衡。在投资项目管理过程中，大部分员工都没有意识到投资项目管理的重要性，很多员工都认为投资项目管理不是自己的工作，根本不用自己费心，例如采购人员只负责材料购买，设计人员只负责新车设计优化，汽车企业在投资项目管理方面尚未形成全员参与的优良体系，导致投资项目的管理成效一般。

六、汽车企业投资项目管理的优化策略

针对汽车企业投资项目管理的种种问题，应该结合汽车企业的实际情况，基于全生命周期管理理论，制定一套系统完整的优化方案，具体内容如下。

1.加强投资管控方案优化升级

汽车企业应该对当前的汽车市场进行一个详细系统的调查分析，然后制定一套更加科学、合理、完善的投资项目管理方案。第一，将投资管控工作进一步细分，使得各个部门各司其职，各尽所长，督促相关人员做好相应的投资项目管理工作，将整个汽车投资项目管理工作有机地结合起来，保证投资方案的合理性和完善性。第二，汽车企业应该将投资管控成果与部门和个人的利益有效地结合起来，从而调动相关人员的积极性，提高企业的核心竞争力，从而使企业在投资管控方面始终处于优势地位。第三，针对一些重要的投资项目，采用公开竞争招标的形式，择优选取一些设计更加合理、投资管控更加精准、可行性更高的第三方企业，从而使投资管控发挥出更大的优势和价值。

2.提高投资项目成本管理水平

对于汽车企业财务工作人员来说，应收集、整理企业每个月的生产项目成本相关资料。对投资项目每个月实际发生成本进行准确核算，同时对所有生产项目的利润进行核算，比较分析所有成本考核指标，将考核时点、考核方案作为依据，对那些投资项目管理成果突出的部门和个人给予表扬。另外，对于成本差异，企业财务人员和高层管理人员应详细分析成因，向生产管理部门及时反馈分析结果，且提出一些有效建议。针对成本考核结果，汽车企业投资管理人员应该通过协商沟通，制定出有效的解决措施，避免项目开展过程中受到影响和干扰。汽车企业在投资项目实施过程中，不应该仅仅重视单个项目，而是应该将投资项目管理看成一个整体进行差异性比较，对当期市场整体情况进行有效分析，一旦一些成本核算指标出现异常，汽车企业管理人员应给予高度重视，制定出有效的解决对策。

3.强化投资项目管理力度

由于投资管理涉及项目实施的各个环节，因此汽车企业必须从各个环节加强投资管控工作。例如信息采集环节，随着社会的快速发展，各种费用支出呈现出快速上涨趋势，相关人员必须对市场有一个清晰全面的认识，全方位地收集各种材料信息，利用现代化科技对各种信息进行综合系统的分析整理，从而确保整个生产项目投资预算的准确性，保证投资管控工作的有效性，从根本上促进项目企业的进一步发展。过去的投资项目管理无法做到标准化、统一化，因此汽车企业必须要通过外部监督，来使企业在会计方面变得更为规范。我国会计监督体系是由三部分组成的，即企业内部监督、国家监督、社会监督，其中后两种监督方式为外部监督。根据我国有关规范规定，汽车企业应构建账簿体系，同时制定有效的企业内部财务会计核算制度、会计内部控制制度，强化各个环节的投资项目管理工作，使得投资项目获得更大的收益。

七、结语

投资项目管理是汽车企业内部管理工作的重要组成部分，不仅影响着汽车企业投资项目的实施进程，而且决定着投资项目的最终收益。通过汽车企业的投资项目管理模式、投资项目管理内容进行系统地分析研究，从而发现该企业在投资项目管理中的缺陷与问题，即投资管控模式落后、投资管理制度落实不到位、全员参与性较差，使得该企业的投资管理始终处于低水平，难以在激烈的市场竞争中占得先机，因此汽车企业应该加强投资管控方案优化升级、加强财会工作人员的素质培养、强化投资项目管理力度，只有这样才能确保投资项目得到更好的发展，提升汽车企业的经营利润。