审计任期与审计质量关系的统计分析——基于证券市场的实证分析

（杭州市物业维修基金管理中心 浙江杭州310000广西壮族自治区烟草公司贵港市公司 广西贵港537100）

一、前言

近年来，国内外证券市场上接连爆发的重大财务报告弊案和相关一系列的审计失败案例，例如安然事件及后来的世通公司和施乐公司相继暴发的审计丑闻，中国的“银广厦”、黎明股份丑闻、麦科特事件等，都引起了政府有关部门、学术界、实务界、新闻媒体和社会公众的高度重视，也引发了学术界和实务界对审计任期与审计质量之间的相互关系激烈的讨论和研究。各国也纷纷制定了包括证券法、公司法在内的相关制度来规避此类事件的再次发生，在这些制度中都明确规定上市公司必须聘请外部审计师对其所公布的财务报表进行审计，以此来保证相关会计信息的真实性，提高审计质量。并且在大部分国家的相关法律制度中均规定审计师的聘用、审计费用一般由公司的股东大会决定，公司管理当局不得对审计师的聘任起决定作用。然而在实际情况中，我们发现这些决策大部分是由公司管理当局最终决定的，从而导致审计师可能出于自身经济利益的考虑，会对上市公司管理当局妥协，从而削弱审计师的独立性，按照管理当局的想法进行相关审计业务，难以确保达到相应的审计质量要求。

改革开放以来，我国资本市场经历了从无到有，并不断的发展和进步。然而，我国的证券市场起步较为迟缓，为证券市场提供鉴证服务的审计市场则更显年轻，审计师日益受到人们的关注。根据相关研究发现，在这个处于成长早期的市场中，公司对审计质量的需求，尤其是对高质量审计服务的需求并非出于自愿，而是很大程度上取决于相关部门管理的需求，公司的会计行为与审计师的审计行为存在许多不规范之处。因此，对我国证券市场进行审计任期与审计质量的研究具有非常重要的意义，既有利于相关利益者增进对审计服务市场的认识，也有助于对我国审计服务市场的发展起到推动作用，从而有利于规范证券市场的运作，积极应对审计服务国际化的趋势。

国外对于审计任期与审计质量之间关系的研究比较多，研究成果相对来说比较丰硕，研究方法也相对成熟。The Metcalf Committee report（1976）认为长审计任期会使会计师事务所和客户管理层产生密切的关系，从而导致审计师的独立性受到影响；Li和Wang（2005）认为审计任期和非标准无保留意见之间存在显著的负相关关系，审计任期的最佳时期为5年。此文支持了在我国实施审计师强制轮换制度，并为强制轮换的年限提供了经验证据。 然而，Myers&Omer（2003）则认为长审计任期抑制了被审计单位管理层在会计利润上的操控能力，即审计质量得到了提高。Ghosh&Moon（2005）分析了资本市场参与者认可的审计质量与公司审计任期的关系，研究结果表明财务分析者认为收入质量随着审计任期增加而提高。而Catanach Jr．和Walker（1999）则认为审计质量的影响因素应从以下五个方面加以分析：审计师的专业胜任能力、职业道德行为、经济利益的考量、审计任期以及市场结构的完整性，而不能简单的对某一方面进行独立分析。

国内关于审计任期与审计质量之间的关系的研究起步相对较晚，基本上大多数研究都是从美国《萨班斯-奥克斯利法案》颁布以后，国内学术界才逐渐开始进行这方面的研究工作，并涌现出了一定数量和质量的研究成果。在比较分析之后发现，我国关于审计质量与审计任期两者之间关系的实证研究主要集中在审计任期与审计意见类型、审计任期与审计收费、审计任期与盈余管理三个方面的关系上。张萍、姚秀萍、郑健鹏（2006）认为审计质量取决于审计人员的业务水平和审计人员是否具有独立性；夏立军、陈信元（2006）采用截面Jones模型分析得出当审计任期小于6年时，审计任期与审计质量存在正相关关系，当审计任期超过6年时，审计任期与审计质量呈负相关关系；刘启亮（2006）认为事务所任期与审计质量存在显著的负相关关系，即随着事务所任期的延长，上市公司盈余管理空间越来越大，审计质量越来越差，他还认为短审计任期（一般指≤5年）的盈余管理的增长幅度比长审计任期（一般指＞5年）更大。

通过对国内外关于审计任期与审计质量之间关系相关研究成果的回顾，发现大部分的研究仍存在以下几个方面的缺陷：首先，在理论研究方面，其研究结论基本雷同，观点基本相似，研究成果相对较少；其次，在实证研究范围方面，其主要集中在审计任期与审计意见类型、审计任期与审计费用、审计任期与盈余管理这三个方面的关系上，其他领域则涉及甚少，研究范围过窄；最后，在进行实证研究时，大部分论文选取的样本时间都较短，绝大部分只选择2-3年的数据，很难具有较强的代表性。

基于此，本文采用衡量审计质量的指标主要为会计师事务所的规模和声誉，以2012年我国证券市场的相关数据，从一个全新的研究视角来分析审计任期与审计质量两者之间的关系，为我国加强证券市场的审计质量研究提供理论依据和经验证据。

本文对审计任期与审计质量的关系提出了如下的假设：

假设1：审计质量与审计任期两者之间呈负相关关系；

假设2：在签字注册会计师定期轮换制度下，会计师任期与审计质量仍然显著负相关。

为了证明假设，本文以2012年沪深上市公司中的制造业公司作为初选样本对审计任期与审计质量的关系进行了实证统计研究。在所获得的数据和目标思路的指引下，构建合理的模型验证假设，并对结果进行深入的分析。

二、研究方法与数据采集

（一）变量设计

本文以审计质量作为研究模型中的因变量，自变量则是影响审计质量的因素，包括事务所类型、注册会计师任期、事务所任期、审计意见、上市公司的规模、资产负债率、盈利能力、上市年数。

（二）数据收集

鉴于相关行业之间存在较大的差异性，另外制造业上市公司多，为避免小样本数据带来的负面影响，本文样本主要来自2014年沪深上市公司中的制造业企业。上市公司的年报指标、审计意见类型、审计事务所资料及各种数据主要来自于上市公司的年度财务报表，会计师事务所及签字注册会计师的资料在中国注册会计师协会网站进行了核对。在进行研究样本筛选时，为充分考虑研究对象的正常性和稳定性，剔除了数据缺失以及被ST、PT的公司数据，最终选出507家上市公司的数据作为最终样本来进行实证研究。样本分布情况如表1所示。

（三）调研数据描述性统计分析

1.因变量的描述性统计。本文衡量审计独立性的指标为注册会计师是否对在财务方面存在可能导致对公司持续经营能力产生疑虑的事项或情况的上市公司出具持续经营审计意见，因此模型的因变量为注册会计师是否出具持续经营意见。本文因变量为审计质量，依据 DeAngelo（1981）及 Watts&Zimmerman（1983）的定义，审计品质系指会计师是否可以发现及真实报导财务报告误述的联合机率分配，前者受会计师专业能力的影响，后者则受会计师是否能够维持审计独立性而定。其获得的依据如前文所描述的收集方法，其描述性统计如表2。

根据表2可知，样本公司的审计质量均值为20.73，标准差是6.93，方差是48.05，说明不同样本间的数据差异还是比较大的；偏度系数g为-0.13，说明审计质量的分布是负偏斜的，即均值在峰值的左边，长尾拖在左边；峰度系数k为0.30，说明审计质量分布比正态分布更集中，有比正态分布更长的尾部。

2.自变量的描述性统计。自变量是影响审计质量的各个因素，各变量表示及描述性统计结果如表3所示。

从表3可以看出，注册会计师任期的平均值为3.3年，会计师事务所任期的平均值为4.4年，两者的差别不是很大，无论是注册会计师任期还是会计师事务所的平均任期值，都未达到 《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定》中5年的最长年限的规定。

表1 本次调研的基本情况

表2 因变量的描述性统计

表3 自变量的描述性统计

从下页表4可以看出，被出具了非标准无保留审计意见的企业数量约占样本总体的6.7%，而上期被出具非标准无保留审计意见的企业数量约占样本总体的3.3%，说明非标准无保留意见并不普遍但是具有一定的持续性。另外，3.6%的公司聘请“四大”在国内的合作所为注册会计师，意味着在中国的审计市场上“四大”会计师事务所的占有率并不高，这也从另一侧面说明我国审计市场存在着市场分割的现象。

（四）回归分析

本文中的因变量是审计质量，用Quality表示，影响审计质量的因素，用Wi矢量来表示，Wi决定着企业的审计质量，这些因素共同影响企业的审计行为。用公式表示为：

作为Quality的解释变量 （自变量），包括事务所类型、注册会计师任期、事务所任期、审计意见、上市公司的规模、资产负债率、盈利能力、上市年数。根据前文所列的因变量（定量变量），公式一可列为：

Quality =β0+β1Style+β2Long+β3Tenure+β4Opinion+β5Size+Β6Lever+β7Roa+β8Age+ε（ε 为随机误差项）

其中，Style为事务所类型，当年所聘事务所为“四大”时取1，否则取0；Long表示注册会计师审计任期，本文采用公司当年审计报告中两位签字注册会计师连续审计公司年数较长者的任期；Tenure为会计师事务所任期，本文采用公司当年所聘事务所连续审计公司年数；Opinion为当年审计意见，为虚拟变量，代表样本公司当年年度报告被出具的审计意见类型，如果公司当年年度报告的审计意见为非标准意见，取值为 l，否则取值为 0；Size为上市公司的规模；Roa为盈利能力，选用净资产收益率反映上市公司盈利能力，为公司当年净利润除以公司当年年末总资产；Age为上市年数，公司上市年数以当年年度减去首次上市时年度进行计算；Lever为资产负债率，为公司当年年末总负债除以公司当年年末总资产，表示公司的偿债能力。

三、实证结果分析与解释

（一）单因素变量结果分析

表5列出了审计意见与审计任期的Pearson相关性检验结果。从中明显看出，不论是会计师事务所审计任期，还是注册会计师审计任期均与非标准无保留审计意见呈显著线性负相关关系，即随着会计任期（会计师事务所审计任期和注册会计师审计任期）增加，公司获得非标准意见的概率减少，说明较长的审计任期对审计质量有副作用。但由于是单变量分析的结果，没有考虑其他变量的影响，因此只能提供初步结论，还有待进一步检验。

（二）多元线性回归结果分析

1.自变量的相关性分析。本文运用SPSS 19.0软件计算皮尔逊相关系数来检验解释变量之间的相关关系。根据 Hossain（1995）的研究表明，解释变量之间的相关系数未超过0.8或0.9，证明变量之间的相关性不高，不会对多元回归模型的科学性产生影响。

由表6可知，8个解释变量中，事务所类型、注册会计师任期、事务所任期、审计意见、上市公司的规模、资产负债率、盈利能力与上市年数两两之间的相关系数均小于0.9，变量之间的相关性不高，不会对此模型的科学性产生影响。因此，各个变量的设计是科学的。

2.模型检验结果分析。本文运用SPSS 19.0软件，将审计质量及其各个解释变量进行回归拟合，即将事务所类型、注册会计师任期、事务所任期、审计意见、上市公司的规模、资产负债率、盈利能力、上市年数等8个指标全部放进模型，得到回归结果（见表7）。

表4 样本频率分析

表5 审计意见与审计任期相关性

表6 Pearson相关性检验

表7 回归结果

由表7可知，回归方程的常数项β0为 11.782， 且 t检验值为 0.465，概率P等于0.64，通过显著性检验。从回归方程的系数来看，注册会计师任期的系数为-3.289，符号为负，t检验值为-0.44，事务所任期的系数为-9.9，符号为负，通过显著性检验。说明企业审计任期与审计质量呈负相关关系，即企业审计年限越长，审计质量越差。

四、结论分析

（一）研究结论

本文通过事务所规模以及声誉来衡量审计质量，对审计任期与审计质量之间的关系进行了统计分析，借由证券市场的相关数据来进行实证检验，我们可以得到以下研究结论：

1.审计任期与审计质量呈非线性的负相关关系，即担任审计师的时间越长，审计的质量就比较难以确保真实，根据李建然、陈信吉的研究表明：会计师任期不论是否超过7年，任期愈长审计质量愈佳，即使在任期7年之后，任期对审计质量的提升程度不若前7年。基本上，结果并不支持过去证券主管机关强制5年必须进行所内轮调的立法旨意，亦不支持目前审计准则公报之建议，要求每第7年应进行所内会计师轮调之规范旨意。这些研究结论意味着恰当的审计任期有利于审计质量的提高。

2.规模越大、上市年度越久的企业更倾向于选择规模较大、知名度较高、信誉较好的会计师事务所来承担本企业的审计业务。

（二）结论讨论

通过以上分析，结合研究结论，我们发现审计任期与审计质量呈非线性的负相关关系，即担任审计师的时间越长，审计的质量就比较难以确保真实。然而根据前文提到的李建然、陈信吉的研究结果来说，为提高审计质量，会计师定期轮换政策不应该仅仅在签字注册会计师上实施，同时应将该政策扩大到整个会计师的执业过程中。除了该项建议外，为提高审计质量，我们还可以从以下几个方面来进行完善：

1.规范公司治理结构，完善相关监管措施。我国审计质量低下的主要原因之一是公司治理结构的不健全，因此建立和完善合理的公司治理结构对于解决当前审计中存在的问题具有重要意义。充分发挥独立董事的作用，不要使其成为公司的一个摆设，杜绝“一股独大”和“内部人控制”等问题，使利益相关者能够充分发挥各自的作用，承担各自应该承担的风险，这将可以抑制经营者对虚假审计报告的需求，切断经营者诱逼审计合谋的手段，使注册会计师能够真正地服务于利益相关者，不断提高审计质量。另外，应该健全相关法律法规，完善我国的监管和处罚机制，降低事务所轮换的制度成本，这样才能使事务所轮换制度从理论有效变为现实可行。

2.改革现有的审计师聘任制度。目前我国上市公司股东大会大部分形式大于实质内容，并没有严格执行证监会关于上市公司聘请会计师事务所必须经过股东大会批准的要求，使得控股股东集决策权、管理权和监督权于一身，一权独大，破坏了审计关系中的委托人、被审计人与审计机构三者之间的相互制约的机制，难以保持公正执业最根本的条件——独立性。因此，上市公司应改革审计师聘任制度，将审计师聘任权交给第三方来执行。同时还可专门设立主要由独立董事组成的审计委员会来决定上市公司审计师的聘任、审计费用的支付等重要事项。根据李建然、陈信吉的研究结果，说明应将现有的5年审计轮换制度扩大到7年，这样能保证较高的审计质量，同时，监管部门在进行审计监督检查时更要对规模小、上市年限短的公司加大监管力度。

3.规范审计市场，不断提高执业人员的素质。目前，我国审计市场存在集中度偏低，市场结构较分散，审计市场价格竞争异常激烈等问题。我们认为构造寡占型的审计市场结构是十分有益的，一方面市场集中可以大大缩小上市公司的选择空间，另一方面，有利于增强会计师事务所的独立性。因此，会计师事务所应通过自身的发展或兼并扩大审计规模，提高审计质量，建立和完善公司的品牌，通过形成一定的市场垄断力来降低对客户的经济依赖，增强与客户的谈判手段，转向质量竞争，培育良好的审计市场，以提高对审计质量的需求。另外，审计工作很多情况往往需要会计师的职业判断来完成，所以我们应确保相关人员具备高素质来进行相关工作，审计师还要树立良好的职业道德，企业要建立相关规则来严格控制会计师的聘用和选拔，加强注册会计师的专业培训和后续教育制度，确保注册会计师随时掌握不断更新的审计业务知识和相关常识；建立咨询机构和资料库。

（三）研究局限及未来展望

审计任期与审计质量的关系问题是一个复杂的系统问题，而且研究领域比较新，有着广阔的理论和应用研究前景，本文对于审计任期与审计质量的研究仅限于两者的负相关关系，由于笔者的能力和理论水平有限，可能还有许多工作需要进一步的深入研究。另外由于样本的局限，在回归模型的变量设计方面没有考虑周全，拟合效果欠佳可能影响研究的最终结果。另外，本文在样本选取上，主要集中在研究所需的当年及上年财务数据并均可以从财务报表中获得，会计师审计任期（包括会计师事务所任期、注册会计师任期）数据较为齐全，且上年审计意见数据完整真实的非金融类上市公司。本文实证分析的数据并不包括我国沪深两市所有上市公司的会计任期和审计意见资料，因此，在一定程度上影响了研究结论的说服力。在缺少更好监督和定量指标的情况下，审计质量很可能会流于形式，这样就很难衡量其效果。最后，介于审计任期与审计质量的关系问题是一个复杂的问题，如果能对几个公司进行典型的深度案例研究更能说明问题，以后的研究中也会在这方面进行探讨。