业财一体化在财务公司的应用研究

董 娟

（广州港集团财务有限公司，广东 广州 510100）

数字经济全面提速，金融机构纷纷寻求数字化转型升级。业财一体化是数字经济时代财务转型的方向，财务公司属金融机构，是企业集团内部以资金经营为主业的公司，是业财融合最紧密的业务板块，人员构成具有金融财务背景，实施业财一体化具有天然的优势。财务公司兼顾金融服务属性和集团总部管理职能延伸的辅助管理属性，其业财一体化有其特殊性，包括两个层面：即财司层面的业财一体化和集团层面的业财一体化。

一、业财一体化的内涵

业财一体化是将企业经营中的三大主要流程（业务流程、财务流程、管理流程）有机融合，建立基于业财一体化信息处理流程，使财务和业务融为一体。业财一体化下，业务数据信息即时传递给财务部门，财务管理不再仅满足于企业经营业绩的计量和反映，而应嵌入业务前端，深入业务发展过程，财务人员成为业务人员的伙伴，财务管理的内容和深度不断外延；财务管理者以价值链为导向，利用信息化技术加强动态管理、持续监控，从财务数据中提炼有价值的信息，为业务决策做好数据支持。业财一体化过程就是信息共享、互联共通的过程，是业财协同、创造价值的过程，它的实施可以提高企业财务数据的可追溯性，提升企业管理水平，增强风险防控能力。

二、财务公司业务范围

财务公司是企业集团的内部银行，以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的。《企业集团财务公司管理办法》第二十八条规定，财务公司基本业务包括吸收存款，对办理贷款及融资租赁，从事同业拆借，办理票据承兑与贴现，协助款项收付，办理结算等10 项业务，服务对象主要为集团成员单位。信贷业务、同业业务、资金归集和结算业务是财务公司的基本业务。业务的规模、利率水平及动态变化不仅关系着财务公司的经营情况，也与集团融投资管理、风险防控息息相关。

三、财务公司业财一体化的必要性

（一）金融机构数字化转型升级的需要

在数字经济的今天，大数据和智能技术广泛运用，业务模式不断创新。为实现业绩增长和管理提升，金融机构纷纷寻求数字化转型升级。金融机构财务部门需要在资源整合和数据支持决策等方面进行变革，实现数字化转型。实施业财一体化，可以强化业务协同，贯通业财数据，财务预测更具前瞻能力，实现智慧财务，业财一体化是数字化转型升级的需要。

（二）快速响应市场的需要

金融市场资金价格具有波动大、变化快、影响因素多的特点。宏观经济、货币政策、行业发展、供求关系、市场舆情、国际环境等因素都会影响金融市场资金的价格，资金价格总是处于波动状态。上海银行间同业拆借利率（Shibor）是金融市场资金价格的晴雨表，对金融市场各类金融产品定价有重要的传导作用，包括市场存款利率、贷款利率、同业利率等。Shibor 每个工作日公布，期限越短，变动越大。财务公司是持牌金融机构，贷款利息、同业利息是财务公司主要收入来源，净息差、净利差不仅直接影响财务公司当期的盈利状况，还涉及财务公司业务结构、期限错配的调整等方面。因此，财务公司必须对金融市场做出快速响应，洞悉行业动态，财务与业务实现联动。

（三）实现合规经营的前提

财务公司以合规经营、防范风险为主要经营目标，各项风险指标必须符合监管要求。公司风险指标分为监控指标和监测指标，监控指标设有标准值，是监管部门对公司的最低要求，监测指标根据公司经营需要设置预警范围。各风险指标分别由相应的部门负责监控，包括财务部门、业务部门等，实行责任到部门，共同监控。业务部门开展大额交易前，财务部门和业务部门必须通力合作，实现一体化模拟测算，保证各类风险指标达标。因此，业财一体化是实现合规经营的前提。

（四）实现宗旨目标的需要

财务公司以“依托集团、服务集团，实现集团战略协同和集团利益价值最大化”为宗旨。财务公司初始阶段的基本定位是发挥四个平台功能，即资金归集平台、结算平台、监控平台、金融服务平台，为成员单位提供资金结算、存贷款、票据业务等金融服务，公司以提高资金效率、保障资金供应和控制资金风险为目标，统筹资金使用，降低集团整体财务费用。财务公司只有在集团层面实现业财一体化，才能实现财务公司的宗旨目标。

四、财司层面业财一体化的应用

（一）系统业财一体化功能

要做到业财一体化必须利用信息技术搭建财务与业务的关系渠道，建立业财一体化通用管理平台，优化相关功能，实现多系统的互联互通，杜绝信息孤岛，实现数据资源共享，提升信息化水平。

1.业务数据自动传输，双系统同时记账。金融机构数据安全准确至关重要。财务公司作为企业集团的内部银行，承担着集团资金归集、结算任务，交易量大、频次高，交易数据要实现日清日结。财务公司业务系统与财务系统在开发之初就必须实现互联互通，数据实时传导，消除断点，提高数据流转系统化程度。业务系统每日跑批，资金归集、结算业务逐笔记账，贷款业务、存款业务每日计息，业务系统总分账核对后，自动向财务系统过账，相应业务数据及时传输至财务系统，按业务模式自动生成会计凭证，业务系统和财务系统同时记账、日清日结，通过RPA 机器人等技术，实现业财的自动核对，实现业财数据间可追溯，提高数据质量，保证数据安全，提升数据治理能力。

2.电子回单自动推送，助推会计档案电子化。电子会计档案具有绿色环保、降本增效、查询便捷、自动化处理的特点，是数字经济、信息经济发展的必然结果，是会计实务变革的方向。银行回单是企业重要的会计档案。财务公司满足客户需求，研发业务电子回单功能，利用集团内部系统共联的优势，从财司业务系统自动推送到财司和客户财务系统，助推会计档案电子化，解决自身和客户纸质银行回单的打印、整理和装订问题，降低纸张、打印机等办公用品消耗，提高工作效率，优化人员配置，助力集团财务转型升级。

3.财务数据反向传导，报表指标一键生成。系统业财一体化不仅实现业务数据传输至财务系统，还包括财务系统数据传输至业务系统，数据双向流动。银监、人行等各类监管报表，风险指标的监测计算均在业务系统完成，其不仅包括业务数据，还涵盖相关财务数据，如资产、负债、资本额及计提拨备等。财务数据需实时传输至业务系统，业务系统自动取数，监管报表、指标一键生成，实现报表及时准确上报，指标实时监控。

4.业财系统实现联动，实现压力测试系统化。财务公司压力测试包括信用风险压力测试、流动性压力测试和资本充足率压力测试，测试财司在极端条件下抵御风险的能力，一般分为定义模型、估计模型、模型估计结果分析、设计冲击场景、构造频率分布、计算均值和VaR、测算风险能力所受影响等步骤。在建立模型、参数模拟、情景假设等过程中需要输入大量的历史数据、假设数据，涉及单变量、多变量等多种情形，只有通过系统实施，才能保证测试的准确性、及时性、全面性。压力测试一般设置在业务系统专门的模块，由于其涉及财务系统数据和各类监管指标的动态变化，业财系统联动是实现压力测试系统化操作的前提条件。

（二）成本管理、产品定价和业务结构调整业财一体化

财务公司作为金融机构，经营的产品是货币资金，资金利差是主要的利润来源。财务公司负债业务是吸收存款，资产业务主要是发放贷款和同业业务，利差来源于存贷利差和同业利差。随着利率市场化进程不断推进，财务公司利差逐步收窄，成本管理、产品定价管理和业务结构实时调整就显得更加重要。通过业财一体化，发挥数据价值，形成数据驱动业务创新机制。

1.成本管理业财一体化。财务公司成本管理的过程就是业务财务深度融合、业财一体化的过程。财务公司的主要成本包括资金成本、运营成本及风险成本。资金成本在财务数据上通过生息负债利率体现，在运营过程中由所归集资金的存款利率决定，受业务部门制定的存款品种、利率政策、与成员单位谈判力度等因素影响。资金成本目标的制定、执行和产品结构调整取决于业务部门，财务部门提供趋势分析、差异分析的数据支撑，引导业务部门发现问题、采取措施。运营成本主要是人工成本等行政管理类支出，相对固定，可以采取总量控制的原则，财务部门下达指标、实时监控，行政管理部门执行控制。风险成本主要是发生不良资产损失的可能性，防范风险成本的关键在于相关业务部门对风险的把控，严格落实贷前、贷中、贷后的“三查”程序，落实同业合作金融机构的准入制度，执行限额管理，做好客户动态跟踪和风险排查，实施全过程全员闭环的风险防控。

2.产品定价业财一体化。财务部门为业务部门产品定价提供数据支撑和方向指引。财务公司贷款利率定价主要受两条线的限制：其一，财务公司信贷成本（包括生息负债利率水平、运营费用的分摊等），是资产业务利率的“下限”；其二，同期市场利率水平，是贷款利率的上线。财务公司是企业集团内部银行，降低融资成本是其功能作用之一，为成员单位提供融资服务，贷款利率一般不高于市场融资同期利率水平。在以上两个条件的基础上，财务公司贷款利率定价实施LPR基础上加减点方式，加减点的多少根据成员单位信用评级、集团支持力度、融资品种等因素的综合评定。财务部门计算信贷成本，为资产业务利率提供“下限”依据。以信贷成本为“下限”，以市场利率为“上限”，以公司财务目标为指引，拟定不同类型客户、不同类型产品的利率区间，业务部门与客户谈判，结合客户实际多种因素，最终形成执行利率。随着技术手段的提升和历史数据的积累，建立多变量定价模型，变量因素中考虑财务指标、客户存款规模、贷款规模、对财务公司的贡献等因素，产品定价方式从定性向定量、从主观向客观逐步过渡。

3.业务结构调整业财一体化。财务分析关注资产端、负债端的利率水平，关注体现盈利水平的利差指标（存贷利差、净利差、净息差），分析变化趋势，做好动因分析，引导业务部门做好产品定价和业务结构调整。

以某财务公司某年第一季度和上半年相关指标为例，在不考虑计提拨备风险因素的情况下，资金投放收益率的下限是1.08%。从第一季度和上半年的变化趋势来看，生息负债利率、运营费用费率保持稳定，而生息资产利率下降，说明负债端成本保持稳定，但资产端收益有下降的趋势。从目前财司的业务品种来看，收益下降可能有两个原因，贷款收益下降或者同业收益下降。从利差指标来看，存贷利差上升，贷款收益并没有下降，说明造成收益下降的主要原因在于同业业务。细分同业业务发现，一方面，上半年的同业利率平均水平低于第一季度；另一方面，上半年存放同业日均定期比重低于第一季度，即第二季度降低了收益率较高的定期存放同业的比重，造成了资产端整体收益率的下降。财务分析反映出来的业务问题，业务部门要及时做好业务结构的调整，在保证流动性的前提下，做好同业业务的比价和长短期、定活期安排，提高收益水平。

表1

（三）目标预算、弹性预算与滚动预算业财一体化

全面预算是推动业财一体化的重要手段。财务公司全面预算管理是业务部门全面参与的预算管理，业务部门参与目标的制定、执行控制、事后分析和考核评价。财务公司预算的特殊性决定了其实施目标预算、弹性预算与滚动预算的必要性。

财务公司全面预算的起点是业务部门对于资金归集规模的预计，资金归集规模决定了信贷规模、同业规模，而财务公司资金归集规模与集团资金状况、经营业绩息息相关，正所谓“巧妇难为无米之炊”。正常情况下，财务公司资金归集规模的依据是集团资金预算，但财务公司预算往往与成员单位预算同时启动，集团汇总资金预算晚于财务公司预算，财务公司不可能在预算之初就取得集团资金预算的数据，即使取得，集团资金预算也会随着时间的推移不断修正，财务公司资金归集规模预算时效性和准确性存在较大的不确定。此外，成员单位贷款时点、市场利率水平具有不可控性，日均贷款、日均存款和同业市场利率也是动态变量，随着时间推移，不断变化调整，因此，财务公司预算不能是固定不变的，可行的方式是实施目标预算、弹性预算和滚动预算。

根据财务公司当年的资金规模，考虑集团下一年度正常的经营性现金流入流出状况、大的资本性投资，制定1 ～3 个切实可行的资金归集规模目标，作为财务公司全面预算的起点。在此基础上，考虑不同信贷业务规模、同业规模下，营业收入、利润的完成目标，随着时间推移情况，根据集团最新资金状况、市场利率水平、客户放贷预期等情况，逐月编制滚动预算，对照预算执行情况，不断地修正、调整和延续预算。预算的制定、调整、执行控制过程，业务和财务深度融合。通过目标导向和动态调整，既反映了影响财务公司经营的客观因素变动，预算与实际情况更相适应，又发挥了预算的指导和控制作用。

（四）实施业财一体化组织创新——财务BP

财务BP(Business Partner），顾名思义是业务伙伴的意思。财务BP 是一种财务组织模式创新形式，是财务转型的模式之一。财务公司以资金经营为主业，人员构成具有金融财务背景，实施财务BP 组织创新具有天然优势。财务公司财务BP 前置到业务活动中，深入了解业务模式，追踪业务动态，了解数字背后的业务真相，对资产配置、利率水平及负债结构等商业策略提出合理化建议，促进财务业务化，业务理性化，提升财务的精细化管理程度。

五、集团层面业财一体化应用

财务公司在集团层面兼顾多项功能，服务集团业务一体化。财务职能有三项活动，分别是交易处理、控制和风险管理、决策支持。传统财务组织是“金字塔型”的架构，大量财务人员处理基础的交易业务，核算过去的精力多，管理未来的精力少，难以及时发现和防范风险。随着财务工作不断转型升级，业财一体化逐步推进，现代企业集团的组织架构从“金字塔型”向“橄榄型”转型，充分发挥业务财务的功能作用。企业集团财务工作相应划分为三个层次，分别是共享财务、业务财务以及战略财务。以共享财务取代分散的交易处理，将分散的、重复的会计核算和账务处理予以标准化、流程化，推动财务管理的重心向预算、财务分析、风险监控转移。

财务公司初始阶段的基本定位是发挥四个平台功能，资金归集平台，统筹集团资金使用，提高资金效率，降低整体财务费用，防范财务风险；资金结算平台，为成员单位提供结算服务，实现统一结算、统一备付，取代分散的出纳功能，是共享财务的一部分；资金监控平台，对成员单位的各类型账户资金和票据进行在线监控，加强预算管控，服务集团控制资金风险、深化全面预算管理；金融服务平台，为集团投融资管理和资本运作提供金融服务。财务公司利用集团加快统一平台建设的契机，对接集团公司和成员单位，分享财务公司资金集中管理数据，实现业财信息的统一集中、实时监控和智能处理。财务公司未来发展定位是司库模式，从更高的战略决策层面为集团全面管控金融资源、优化金融资源配置、防范资金集中管理的风险提供支持。财务公司具有集团总部管理职能延伸的辅助管理属性，兼顾共享财务、风险管控、战略决策等功能，支持企业集团财务转型，为集团实现业财一体化创造条件。如图1。

图1 财务公司服务集团“业财一体化”

结束语

财务公司从事资金运作业务，推行业财一体化，可以推动内部流程再造和数据共享，提高信息的时效性和准确性，加强风控能力和预测能力，助力集团数字化转型，为公司和集团带来更多的价值创新与业务发展，财务公司实施业财一体化大有可为。